ODDLYIELD
傳回過去一段時間有奇數(短或長)證券的收益。
語法
ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])
參數
術語 | 定義 |
---|---|
settlement |
證券的結算日期。 證券結算日期是證券交易給買家的發行日期之後的日期。 |
maturity |
安全性的到期日。 到期日是安全性到期的日期。 |
last_interest |
證券的最後一個優待券日期。 |
rate |
證券的利率。 |
pr |
證券的價格。 |
redemption |
每個 \$100 面額的安全性兌換值。 |
frequency |
每年的優惠券付款數目。 對於年度付款,frequency = 1;若為半年,frequency = 2;針對每季,frequency = 4。 |
basis |
(選擇性)要使用的日計數基礎類型。 如果省略 basis,則會假設為 0。 下表下方列出可接受的值。 |
basis
參數接受下列值:
Basis |
日計數基礎 |
---|---|
0 或省略 | 美國 (NASD) 30/360 |
1 | 實際/實際 |
2 | 實際/360 |
3 | 實際/365 |
4 | 歐洲 30/360 |
傳回值
安全性的收益。
言論
日期會儲存為循序號,以便用於計算中。 在 DAX,1899年12月30日是第0天,2008年1月1日是39448年,因為它是1899年12月30日之後的39,448天。
結算日期是買家購買優惠券的日期,例如債券。 到期日是優惠券到期的日期。 例如,假設 2008 年 1 月 1 日發行 30 年期債券,並在六個月後由買家購買。 發行日期為 2008 年 1 月 1 日,結算日期為 2008 年 7 月 1 日,到期日為 2038 年 1 月 1 日,也就是 2008 年 1 月 1 日發行日期之後的 30 年。
ODDLYIELD 的計算方式如下:
$$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + (\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + (\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}__{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}{\text{frequency}})}{\text{par} + (\sum^{\text{NC}}_{i== 1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$
哪裡:
- $\text{A}_{i}$ = $i^{th}$,或最後一個准優惠券期間內,從贖回前最後一個利息日期算起的預算天數。
- $\text{DC}_{i}$ = $i^{th}$中計算的天數,或最後一個准優惠券期間,以實際優惠券期間長度分隔。
- $\text{NC}$ = 符合奇數周期的准優待券週期數目;如果這個數位包含分數,則會將它升至下一個整數。
- $\text{NL}_{i}$ = $i^{th}$$ 或奇數優待券週期內最後一個准優惠券期間內的一般長度。
settlement、maturity、last_interest會截斷為整數。
basis 和 frequency 會四捨五入為最接近的整數。
如果:
- settlement、maturity、last_interest 不是有效的日期。
- 不滿足 > 結算 > last_interest 的成熟度。
- rate < 0.
- pr ≤ 0。
- 兌換≤ 0。
- frequency 是 1、2 或 4 以外的任何數位。
- basis < 0 或 basis > 4。
在匯出數據行或數據列層級安全性 (RLS) 規則中使用時,不支援在 DirectQuery 模式中使用此函式。
例
下列 DAX 查詢:
數據 | 自變數描述 |
---|---|
4/20/2008 | 結算日期 |
6/15/2008 | 到期日 |
12/24/2007 | 上次利息日期 |
3.75% | 百分比優惠券 |
\$99.875 | 價格 |
\$100 | 兌換值 |
2 | 頻率為半年 |
0 | 30/360 基礎 |
EVALUATE
{
ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}
使用上述指定的詞彙,傳回具有奇數(短於很長)期間之證券的收益。
[值] |
---|
0.0451922356291692 |