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PRICE

  • 项目

适用于：计算列计算表Measure视觉计算

返回每 \$100 人脸 value 支付定期利息的证券 price。

语法

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

参数

术语 定义
settlement 安全结算 date。 安全结算 date 是问题 date 交易给买家后 date。
maturity 证券的成熟度 date。 到期 date 是安全到期时的 date。
rate 证券的年度息票 rate。
yld 证券的年度 yield。
redemption 每 \$100 人脸 value的证券兑换 value。
frequency 每个 year的息票付款数。 对于年度付款，频率 = 1;对于半年，频率 = 2;对于季度，频率 = 4。
basis （可选）要使用的 daycount 依据的类型。 If 基础被省略，则假定为 0。 下表下面列出了接受的 values。

basis 参数接受以下 values：

Basis Day count 基础
0 or 省略 美国 （NASD） 30/360
1 实际/实际
2 实际/360
3 实际/365
4 欧洲 30/360

返回 Value

每 \$100 人脸 value的 price。

言论

  • 日期存储为顺序序列号，以便可以在计算中使用它们。 在 DAX,1899年12月30日是 day 0,2008年1月1日 and 为39448，因为它是在1899年12月30日之后的39,448天。

  • 结算 date 是购买者购买优惠券（如债券）的 date。 到期日 date 是优惠券到期时的 date。 例如，假设 2008 年 1 月 1 日发行了 30year 债券，and 六个月后由买家购买。 发行 date 将是2008年1月1日，和解 date 将于2008年7月1日，anddate 到期日为2038年1月1日，即2008年1月1日之后的30年，发行 date。

  • settlement and maturity 截断为整数。

  • basis and 频率舍入为最接近的整数。

  • if返回 error：

    • settlement or maturity not 有效的 date。
    • settlement ≥ maturity.
    • rate < 0.
    • yld < 0.
    • 兑换≤ 0。
    • frequency 是 1、2、or 4 以外的任意数字。
    • basis < 0 or basis > 4.

  • 在计算列 or 行级别安全性 （RLS） 规则中使用时，not 支持在 DirectQuery 模式下使用此函数。

重要提示：

  • 当 N > 1 （N 是结算 dateand 兑换 date之间支付的息票数），PRICE 计算如下：

    $$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{（1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}}）^{（N - 1 + \frac{\ text{DSC}}{\text{E}}）} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{（1 + \frac{\text{yld}{\text{frequency}}）^{（k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}}）}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$

  • 当 N = 1（N 是结算 dateand 兑换 date之间支付的息票数），PRICE 的计算方式如下：

    $$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

    $$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

    $$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

    $$\text{T3} = 100 次 \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

    $$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

    哪里：

    • $\text{DSC}$ = 结算到 next 优惠券 date的天数。
    • $\text{E}$ = 结算 date 下跌的息票期中的天数。
    • $\text{A}$ = 从优惠券期开始到结算 date的天数。

例

数据 参数说明
2/15/2008 结算 date
11/15/2017 成熟度 date
5.75% 半年息票百分比
6.50% 百分比 yield
\$100 兑换 value
2 频率为半年
0 30/360 基础

以下 DAX 查询：

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

使用上面指定的术语返回债券 price债券。

[Value]
94.6343616213221