แชร์ผ่าน

ODDFPRICE

  • บทความ

นําไปใช้กับ: คอลัมน์จากการคํานวณตารางจากการคํานวณหน่วยวัดการคํานวณวิชวล

ส่งกลับราคาต่อมูลค่าหน้าตราสาร \$100 ของหลักทรัพย์ที่มีรอบระยะเวลาแรก (สั้นหรือยาว) กว่าปกติ

วากยสัมพันธ์

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

พารามิเตอร์

เทอม นิยาม
settlement วันที่ชําระเงินหลักทรัพย์ วันที่ชําระเงินหลักทรัพย์คือวันหลังจากวันที่ออกเมื่อมีการซื้อขายหลักทรัพย์กับผู้ซื้อ
maturity วันครบกําหนดหลักทรัพย์ วันครบกําหนดคือวันที่หลักทรัพย์หมดอายุ
issue วันที่ออกหลักทรัพย์
first_coupon วันจ่ายดอกเบี้ยงวดแรกของหลักทรัพย์
rate อัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์
yld ผลตอบแทนรายปีของหลักทรัพย์
redemption มูลค่าการใช้คืนหน่วยลงทุนของหลักทรัพย์ต่อมูลค่าหน้าตราสาร \$100
frequency จํานวนการจ่ายดอกเบี้ยต่อปี สําหรับการจ่ายเงินรายปี ความถี่ = 1; สําหรับรายครึ่งปี ความถี่ = 2; สําหรับรายไตรมาส ความถี่ = 4
basis (ไม่บังคับ) ชนิดของเกณฑ์ในการนับจํานวนวัน ถ้ามีการเว้นเกณฑ์ไว้ ระบบจะสันนิษฐานว่าเป็น 0 ค่าที่ยอมรับได้จะแสดงอยู่ด้านล่างตารางนี้

พารามิเตอร์ basis ยอมรับค่าต่อไปนี้:

Basis เกณฑ์ในการนับจํานวนวัน
0 หรือเว้นไว้ US (NASD) 30/360
1 ตามจริง/ตามจริง
2 ตามจริง/360
3 ตามจริง/365
4 ยุโรป 30/360

ค่าผลลัพธ์

ราคาต่อมูลค่าหน้าตราสาร \$100

หมาย เหตุ

  • วันที่จะถูกจัดเก็บเป็นหมายเลขซีเรียลตามลําดับเพื่อให้สามารถใช้ในการคํานวณได้ ใน DAX30 ธันวาคม 1899 คือวันที่ 0 และ 1 มกราคม 2008 คือ 39448 เนื่องจากเป็นวันที่ 39,448 หลังจากวันที่ 30 ธันวาคม 1899

  • วันที่ชําระเงินคือวันที่ผู้ซื้อทําการซื้อดอกเบี้ย เช่น พันธบัตร วันครบกําหนดคือวันที่ดอกเบี้ยหมดอายุ ตัวอย่างเช่น สมมติว่ามีการออกพันธบัตรอายุ 30 ปีในวันที่ 1 มกราคม 2008 และมีการซื้อโดยผู้ซื้อในอีกหกเดือนต่อมา วันที่ออกจะเป็นวันที่ 1 มกราคม 2008 วันที่ชําระเงินคือ 1 กรกฎาคม 2008 และวันที่ครบกําหนดคือ 1 มกราคม 2038 ซึ่งคือ 30 ปีหลังจากวันที่ออก 1 มกราคม 2008

  • ODDFPRICE จะถูกคํานวณดังนี้:

    ดอกเบี้ยงวดแรกที่สั้น แบบไม่เต็มงวด:

    $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\\text{frequency}}{\n text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DFC}}{\text{E}}}{(1 + \frac{\\text{\ text{yld}}{\text{frequency}})^{(\frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=2} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \ bigg] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \Big] $$

    ที่ไหน:

    • $\text{A}$ = จํานวนของวันนับจากจุดเริ่มต้นของรอบระยะเวลาดอกเบี้ยจนถึงวันที่ชําระเงิน (วันที่ค้างจ่าย)
    • $\text{DSC}$ = จํานวนของวันนับจากวันที่ชําระเงินจนถึงวันจ่ายดอกเบี้ยงวดถัดไป
    • $\text{DFC}$ = จํานวนวันนับจากจุดเริ่มต้นของดอกเบี้ยงวดแรกที่มีรอบระยะเวลาแบบไม่เต็มงวดจนถึงวันที่จ่ายดอกเบี้ยงวดแรก
    • $\text{E}$ = จํานวนของวันในรอบระยะเวลาดอกเบี้ย
    • $\text{N}$ = จํานวนดอกเบี้ยที่ต้องชําระระหว่างวันที่ชําระเงินและวันที่ซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้าตัวเลขนี้มีเศษส่วน จะถูกยกเป็นจํานวนเต็มถัดไป)

    ดอกเบี้ยงวดแรกที่มีรอบระยะเวลา ยาวกว่ามาตรฐาน:

    $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\text{N} + \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \big[ \sum^{\text{NC}}_{ i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big] }{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\text{N}_q{q } + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \sum^{\text{N}}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{ frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \Big[ 3 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big]$$

    ที่ไหน:

    • $\text{A}_{i}$ = จํานวนวันนับจากจุดเริ่มต้นของระยะเวลาดอกเบี้ยแบบไม่เต็มงวดของ $i^{th}$ หรือสุดท้ายภายในรอบระยะเวลาแบบไม่เต็มงวด
    • $\text{DC}_{i}$ = จํานวนวันนับจากวันที่กําหนด (หรือวันที่ออก) จนถึงวันแรกของดอกเบี้ยเท่ากับ ($i = 1$) หรือจํานวนวันในดอกเบี้ยเท่ากับ ($i = 2$,..., $i = \text{NC}$)
    • $\text{DSC}$ = จํานวนของวันตั้งแต่วันที่ชําระเงินจนถึงวันจ่ายดอกเบี้ยงวดถัดไป
    • $\text{E}$ = จํานวนของวันในรอบระยะเวลาดอกเบี้ย
    • $\text{N}$ = จํานวนดอกเบี้ยที่ต้องชําระระหว่างวันที่จ่ายดอกเบี้ยจริงงวดแรกและวันที่ซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้าตัวเลขนี้มีเศษส่วน จะถูกยกเป็นจํานวนเต็มถัดไป)
    • $\text{NC}$ = จํานวนระยะเวลาดอกเบี้ยเท่ากับรอบระยะเวลาแบบไม่เต็มงวด (ถ้าตัวเลขนี้มีเศษส่วน จะถูกยกเป็นจํานวนเต็มถัดไป)
    • $\text{NL}_{i}$ = ความยาวปกติของวันในระยะเวลาดอกเบี้ยแบบไม่เต็มงวด $i^{th}$ หรือสุดท้ายภายในรอบระยะเวลาแบบไม่เต็มงวด
    • $\text{N}_{q}$ = จํานวนระยะเวลาดอกเบี้ยเท่ากับจํานวนทั้งหมดระหว่างวันที่ชําระเงินและดอกเบี้ยงวดแรก

  • วันที่ชําระเงิน ครบกําหนด วันที่ออก และ first_coupon ถูกปัดเศษทิ้งเหลือจํานวนเต็ม

  • เกณฑ์และความถี่ถูกปัดเศษเป็นจํานวนเต็มที่ใกล้ที่สุด

  • ข้อผิดพลาดจะถูกส่งกลับ ถ้าหากว่า:

    • วันที่ชําระเงิน ครบกําหนด วันที่ออก หรือ first_coupon ไม่ใช่วันที่ที่ถูกต้อง
    • วันครบกําหนด > first_coupon > วันที่ชําระเงิน > วันที่ออกไม่เหมาะสม
    • อัตรา < 0
    • yld < 0
    • การแลกใช้ ≤ 0
    • ความถี่คือตัวเลขอื่นนอกเหนือจาก 1, 2 หรือ 4
    • เกณฑ์ < 0 หรือ เกณฑ์ > 4

  • ฟังก์ชันนี้ไม่ได้รับการสนับสนุนสําหรับการใช้งานในโหมด DirectQuery เมื่อใช้ในคอลัมน์จากการคํานวณหรือกฎการรักษาความปลอดภัยระดับแถว (RLS)

ตัวอย่าง

ข้อมูล คําอธิบายอาร์กิวเมนต์ของ
11/11/2008 วันที่ชําระเงิน
3/1/2021 วันที่ครบกําหนด
10/15/2008 วันที่ออก
3/1/2009 วันจ่ายดอกเบี้ยงวดแรก
7.85% เปอร์เซ็นต์ของดอกเบี้ย
6.25% เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทน
\$100.00 มูลค่าที่รับมอบสิทธิ์
2 ความถี่คือรายครึ่งปี
1 เกณฑ์ตามจริง/ตามจริง

คิวรี DAX ต่อไปนี้:

EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

ส่งกลับราคาต่อมูลค่าหน้าตราสาร \$100 ของหลักทรัพย์ที่มีรอบระยะเวลาแรก (สั้นหรือยาว) กว่าปกติ โดยใช้เงื่อนไขที่ระบุไว้ข้างต้น

[ค่า]
113.597717474079