ODDLYIELD

Статья
12/14/2024

применяется:вычисляемый столбец вычисляемой таблицы измерение визуального вычисления

Возвращает доходность безопасности, которая имеет нечетный (короткий или длинный) последний период.

Синтаксис

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Параметры

Срок	Определение
`settlement`	Дата урегулирования безопасности. Дата урегулирования безопасности — это дата после даты выдачи, когда безопасность торгуется покупателем.
`maturity`	Дата окончания срока действия безопасности. Дата зрелости — это дата истечения срока действия безопасности.
`last_interest`	Дата последнего купона безопасности.
`rate`	Процентная ставка безопасности.
`pr`	Цена на безопасность.
`redemption`	Стоимость активации безопасности за $100 лиц.
`frequency`	Количество купонных платежей в год. Для ежегодных платежей частота = 1; для полуналога, частота = 2; для ежеквартально, частота = 4.
`basis`	(Необязательно) Тип используемого числа дней. Если база опущена, предполагается, что значение равно 0. Допустимые значения перечислены ниже этой таблицы.

Параметр basis принимает следующие значения:

`Basis`	подсчета дней
0 или опущено	США (NASD) 30/360
1	Фактический/фактический
2	Фактический/360
3	Фактический/365
4	Европейский 30/360

Возвращаемое значение

Доходность безопасности.

Замечания

Даты хранятся в виде последовательных серийных номеров, чтобы их можно было использовать в вычислениях. В DAX, 30 декабря 1899 г. день 0, а 1 января 2008 г. — 39448, так как 39 448 дней после 30 декабря 1899 г.
Дата урегулирования — это дата, когда покупатель приобретает купон, например облигацию. Дата зрелости — это дата истечения срока действия купона. Например, предположим, что 30-летняя облигация выдается 1 января 2008 года и приобретается покупателем шесть месяцев спустя. Дата выдачи будет 1 января 2008 года, дата урегулирования будет 1 июля 2008 года, а дата погашения будет 1 января 2038 года, которая составляет 30 лет после 1 января 2008 года, дата выдачи.
ODDLYIELD вычисляется следующим образом:

$$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{активация} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}__{i}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}}} \size] \times \size[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

где:
- $\text{A}_{i}$ = количество накопленных дней для $i^{th}$, или последний, квази-купонный период в нечетном периоде подсчета от последней даты процента до активации.
- $\text{DC}_{i}$ = количество дней, отсчитываемых в $i^{th}$, или последний, квази-купонный период, разделенный по длине фактического периода купона.
- $\text{NC}$ = число квази-купонных периодов, которые соответствуют нечетным периодам; Если это число содержит дробь, она будет поднята до следующего целого числа.
- $\text{NL}_{i}$ = обычная длина в днях $i^{th}$, или последний, квази-купонный период в нечетном периоде купона.
расчет, зрелость, last_interest усечены по целым числам.
база и частота округляются до ближайшего целого числа.
Если возвращается ошибка:
- расчет, зрелость, last_interest не является допустимой датой.
- > урегулирования > last_interest > не удовлетворяется.
- скорость < 0.
- pr ≤ 0.
- активация ≤ 0.
- частота — любое число, отличное от 1, 2 или 4.
- базовый < 0 или базовый > 4.
Эта функция не поддерживается для использования в режиме DirectQuery при использовании в вычисляемых столбцах или правилах безопасности на уровне строк (RLS).

Пример

Следующий запрос DAX:

данных	описание аргумента
4/20/2008	Дата урегулирования
6/15/2008	Дата зрелости
12/24/2007	Дата последнего интереса
3.75%	Процентный купон
\$99,875	Цена
\$100	Значение активации
2	Частота является полунауальной
0	30/360 базис

EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Возвращает доходность безопасности, которая имеет нечетный (короткий) последний период, используя указанные выше условия.

[значение]
0.0451922356291692

Поделиться через