ODDFPRICE

Статья
01/22/2025

применяется:вычисляемый столбец вычисляемой таблицы измерение визуального вычисления

Возвращает цену за \$ 100 лицевой стоимости безопасности с нечетным (коротким или длинным) первым периодом.

Синтаксис

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Параметры

Срок	Определение
`settlement`	Дата урегулирования безопасности. Дата урегулирования безопасности — это дата после даты выдачи, когда безопасность торгуется покупателем.
`maturity`	Дата окончания срока действия безопасности. Дата зрелости — это дата истечения срока действия безопасности.
`issue`	Дата проблемы безопасности.
`first_coupon`	Дата первого купона безопасности.
`rate`	Процентная ставка безопасности.
`yld`	Годовая доходность безопасности.
`redemption`	Стоимость активации безопасности за $100 лиц.
`frequency`	Количество купонных платежей в год. Для ежегодных платежей частота = 1; для полуналога, частота = 2; для ежеквартально, частота = 4.
`basis`	(Необязательно) Тип используемого числа дней. Если база опущена, предполагается, что значение равно 0. Допустимые значения перечислены ниже этой таблицы.

Параметр basis принимает следующие значения:

`Basis`	подсчета дней
0 или опущено	США (NASD) 30/360
1	Фактический/фактический
2	Фактический/360
3	Фактический/365
4	Европейский 30/360

Возвращаемое значение

Цена за $100 лицовая стоимость.

Замечания

Даты хранятся в виде последовательных серийных номеров, чтобы их можно было использовать в вычислениях. В DAX, 30 декабря 1899 г. день 0, а 1 января 2008 г. — 39448, так как 39 448 дней после 30 декабря 1899 г.
Дата урегулирования — это дата, когда покупатель приобретает купон, например облигацию. Дата зрелости — это дата истечения срока действия купона. Например, предположим, что 30-летняя облигация выдается 1 января 2008 года и приобретается покупателем шесть месяцев спустя. Дата выдачи будет 1 января 2008 года, дата урегулирования будет 1 июля 2008 года, а дата погашения будет 1 января 2038 года, которая составляет 30 лет после 1 января 2008 года, дата выдачи.
ODDFPRICE вычисляется следующим образом:

Нечетный короткий первый купон:

$$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text}{{1 + \frac{\text{yld}}{\text{{frequency}^{N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}}}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{частота}} \times \frac{\text{DFC}}{\text{E}}{(1 + \frac{\text\text{yld}}{\text{frequency}})^{{\frac{\text{DSC}}{\text{E}}}} \size] + \bigg[ \sum^{N}_{k=2} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}}}} \ big] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \Big] $$

где:
- $\text{A}$ = количество дней с начала периода купона до даты расчетов (накопленные дни).
- $\text{DSC}$ = количество дней от расчетов до следующей даты купона.
- $\text{DFC}$ = количество дней с начала нечетного первого купона до первой даты купона.
- $\text{E}$ = количество дней в период купона.
- $\text{N}$ = количество купонов, выплачиваемых между датой урегулирования и датой активации. (Если это число содержит дробь, оно поднимается до следующего целого числа.)
Нечетный длинный первый купон:

$$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{активация}{{1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}^{(\text{N} + \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}}}} \big] + \big[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \Big[ \sum^{\text{NC}_{i={i=1} \frac{\text{DC}_{i}{\text{NL}_{i}}{Big] }{{1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}}^{{\text{N}_{q} \frac{\text{DSC}}{\text{E}}}} \bigg] + \bigg[ \sum^{\text{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{ frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{k - \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}}}} \big] - \Big[100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}{i}{\text{NL}_{i}} \Big]$$

где:
- $\text{A}_{i}$ = количество дней с начала $i^{th}$, или последний, квази-купонный период в нечетном периоде.
- $\text{DC}_{i}$ = количество дней от даты (или даты выдачи) до первого квази-купона ($i = 1$) или количества дней в квази-купоне ($i = 2$,..., $i = \text{NC}$).
- $\text{DSC}$ = количество дней от расчета до следующей даты купона.
- $\text{E}$ = количество дней в период купона.
- $\text{N}$ = количество купонов, выплачиваемых между первой датой реального купона и датой активации. (Если это число содержит дробь, оно поднимается до следующего целого числа.)
- $\text{NC}$ = количество квази-купонных периодов, которые соответствуют нечетным периодам. (Если это число содержит дробь, оно поднимается до следующего целого числа.)
- $\text{NL}_{i}$ = обычная длина в днях полной $i^{th}$, или последний, квази-купонный период в нечетном периоде.
- $\text{N}_{q}$ = количество целых квази-купонных периодов между датой расчетов и первым купоном.
расчет, зрелость, проблема и first_coupon усечены в целые числа.
база и частота округляются до ближайшего целого числа.
Если возвращается ошибка:
- расчет, зрелость, проблема или first_coupon не является допустимой датой.
- проблема > first_coupon > урегулирования > не удовлетворена.
- скорость < 0.
- yld < 0.
- активация ≤ 0.
- частота — любое число, отличное от 1, 2 или 4.
- базовый < 0 или базовый > 4.
Эта функция не поддерживается для использования в режиме DirectQuery при использовании в вычисляемых столбцах или правилах безопасности на уровне строк (RLS).

Пример

данных	описание аргумента
11/11/2008	Дата урегулирования
3/1/2021	Дата зрелости
10/15/2008	Дата проблемы
3/1/2009	Дата первого купона
7.85%	Процентный купон
6.25%	Процент доходности
\$100.00	Повторное значение
2	Частота является полунауальной
1	Фактическая/фактическая основа

Следующий запрос DAX:

EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

Возвращает цену за \$100 лицевой стоимости безопасности с нечетным (коротким или длинным) первым периодом, используя указанные выше условия.

[значение]
113.597717474079

Поделиться через