Поделиться через

DISC

  • Статья

применяется:вычисляемый столбецвычисляемой таблицыизмерениевизуального вычисления

Возвращает ставку скидки для безопасности.

Синтаксис

DISC(<settlement>, <maturity>, <pr>, <redemption>[, <basis>])

Параметры

Срок Определение
settlement Дата урегулирования безопасности. Дата урегулирования безопасности — это дата после даты выдачи, когда безопасность торгуется покупателем.
maturity Дата окончания срока действия безопасности. Дата зрелости — это дата истечения срока действия безопасности.
pr Цена на цену безопасности на $100 лицовую стоимость.
redemption Стоимость активации безопасности за $100 лиц.
basis (Необязательно) Тип используемого числа дней. Если база опущена, предполагается, что значение равно 0. Допустимые значения перечислены ниже этой таблицы.

Параметр basis принимает следующие значения:

Basis подсчета дней
0 или опущено США (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Возвращаемое значение

Скидка.

Замечания

  • Даты хранятся в виде последовательных серийных номеров, чтобы их можно было использовать в вычислениях. В DAX, 30 декабря 1899 г. день 0, а 1 января 2008 г. — 39448, так как 39 448 дней после 30 декабря 1899 г.

  • Дата урегулирования — это дата, когда покупатель приобретает купон, например облигацию. Дата зрелости — это дата истечения срока действия купона. Например, предположим, что 30-летняя облигация выпущена 1 января 2018 года и приобретена покупателем шесть месяцев спустя. Дата выдачи будет 1 января 2018 г., дата урегулирования будет 1 июля 2018 года, а дата погашения будет 1 января 2048 г. 30 лет после 1 января 2018 г.

  • DISC вычисляется следующим образом:

    $$\text{DISC} = \frac{\text{активация} - \text{par}}{\text{активация}} \times \frac{\text{B}{\text{DSM}}$$

    где:

    • $\text{B}$ = количество дней в год в зависимости от года.

    • $\text{DSM}$ = количество дней между расчетом и зрелости.

  • расчет и зрелость усечены в целые числа.

  • база округляется до ближайшего целого числа.

  • Если возвращается ошибка:

    • расчет или срок действия не является допустимой датой.
    • расчет ≥ зрелости.
    • pr ≤ 0.
    • активация ≤ 0.
    • базовый < 0 или базовый > 4.

  • Эта функция не поддерживается для использования в режиме DirectQuery при использовании в вычисляемых столбцах или правилах безопасности на уровне строк (RLS).

Пример

данных описание
07/01/2018 Дата урегулирования
01/01/2048 Дата зрелости
97.975 Цена
100 Значение активации
1 Фактическая/фактическая база (см. выше)

Следующий запрос DAX:

EVALUATE
{
  DISC(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 97.975, 100, 1)
}

Возвращает ставку скидок на облигацию с указанными выше условиями.

[значение]
0.000686384169121348