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PRICEMAT

  • Artigo

Aplica-se a:Coluna calculadaTabela calculadaMedidaCálculo visual

Devolve o preço por \$100 do valor nominal de um título que paga juros no vencimento.

Sintaxe

PRICEMAT(<settlement>, <maturity>, <issue>, <rate>, <yld>[, <basis>])

Parâmetros

Vigência Definição
settlement Data de liquidação do título. A data de liquidação do título é a data após a data de emissão em que o título é negociado para o comprador.
maturity A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data em que o título expira.
issue Data de emissão do título.
rate A taxa de juro do título à data de emissão.
yld O rendimento anual do título.
basis (Opcional) O tipo de base de contagem de dias a utilizar. Se a base for omitida, presume-se que seja 0. Os valores aceitos estão listados abaixo desta tabela.

O parâmetro basis aceita os seguintes valores:

Basis Base de contagem de dias
0 ou omitido EUA (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Atual/360
3 Atual/365
4 Europeia 30/360

Valor de retorno

O preço por \$100 valor facial.

Comentários

  • As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas nos cálculos. Em DAX, 30 de dezembro de 1899 é o dia 0, e 1 de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.

  • A data de liquidação é a data em que um comprador compra um cupão, como uma obrigação. A data de vencimento é a data em que um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30 anos é emitido em 1º de janeiro de 2008 e é comprado por um comprador seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1º de julho de 2008 e a data de vencimento seria 1º de janeiro de 2038, ou seja, 30 anos após a data de emissão de 1º de janeiro de 2008.

  • PRICEMAT é calculado da seguinte forma:

    $$\text{PRICEMAT} = \frac{100 + (\frac{\text{DIM}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)}{1 + (\frac{\text{DSM}}{\text{B}} \times \text{yld})} - (\frac{\text{A}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)$$

    em que:

    • $\text{B}$ = número de dias no ano, dependendo da base anual.
    • $\text{DSM}$ = número de dias desde a liquidação até ao vencimento.
    • $\text{DIM}$ = número de dias desde a emissão até ao vencimento.
    • $\text{A}$ = número de dias desde a emissão até à liquidação.

  • liquidação, vencimento e emissão são truncados para inteiros.

  • base é arredondada para o número inteiro mais próximo.

  • Um erro será retornado se:

    • liquidação, vencimento ou emissão não é uma data válida.
    • prazo de vencimento > liquidação > emissão não for satisfeita.
    • taxa < 0.
    • yld < 0.
    • base < 0 ou base > 4.

  • Esta função não é suportada para utilização no modo DirectQuery quando utilizada em colunas calculadas ou regras de segurança ao nível da linha (RLS).

Exemplo

O seguinte DAX consulta:

de dados Descrição
2/15/2008 Data de liquidação
4/13/2008 Data de vencimento
11/11/2007 Data de emissão
6,10% Cupom semestral percentual
6,10% Rendimento percentual
0 Base 30/360 
EVALUATE
{
  PRICEMAT(DATE(2008,2,15), DATE(2008,4,13), DATE(2007,11,11), 0.061, 0.061, 0)
}

Devolve o preço por \$100 do valor nominal de um título com os termos especificados acima.

[Valor]
99.9844988755569