ODDFPRICE

Artigo
12/19/2024

aplica-se a:coluna calculada tabela calculada Measure cálculo visual

Retorna o price por \$100 face value de uma segurança com um período de odd (curto or longo) first.

Sintaxe

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parâmetros

Prazo	Definição
`settlement`	O acordo de segurança date. O date de liquidação de segurança é o date após o problema date quando o título é negociado com o comprador.
`maturity`	A maturidade da segurança date. O date de maturidade é o date quando a segurança expira.
`issue`	O problema da segurança date.
`first_coupon`	O cupom first da segurança date.
`rate`	O interesse da segurança rate.
`yld`	O yieldanual da segurança.
`redemption`	O resgate da segurança value por \$100 face value.
`frequency`	O número de pagamentos de cupom por year. Para pagamentos anuais, frequência = 1; para semestral, frequência = 2; para trimestral, frequência = 4.
`basis`	(Opcional) O tipo de base daycount a ser usada. If base é omitida, supõe-se que seja 0. Os values aceitos estão listados abaixo desta tabela.

O parâmetro basis aceita o seguinte values:

`Basis`	Day count base
0 or omitido	EUA (NASD) 30/360
1	Real/real
2	Real/360
3	Real/365
4	Europeu 30/360

Retornar Value

O price por \$100 face value.

Observações

As datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas em cálculos. Em DAX, 30 de dezembro de 1899 é day 0, and 1º de janeiro de 2008 é 39448 porque é 39.448 dias após 30 de dezembro de 1899.
O date de liquidação é o date um comprador compra um cupom, como um título. O date de maturidade é o date quando um cupom expira. Por exemplo, suponha que um título de 30year seja emitido em 1º de janeiro de 2008, and seja comprado por um comprador seis meses depois. A questão date seria 1º de janeiro de 2008, o date de liquidação seria 1º de julho de 2008, and o vencimento date seria 1º de janeiro de 2038, que é 30 anos após a edição datede 1º de janeiro de 2008.
ODDFPRICE é calculado da seguinte maneira:

Odd cupom curto first:

$$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}}{\text{E}}})}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DFC}}}{\text{E}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=2} \frac{100 \times \frac{\\text{rate}}{\text{frequency}}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \Big] $$

onde:
- $\text{A}$ = número de dias desde o início do período de cupom até o date de liquidação (dias acumulados).
- $\text{DSC}$ = número de dias da liquidação para o cupom nextdate.
- $\text{DFC}$ = número de dias desde o início do cupom oddfirst até o cupom firstdate.
- $\text{E}$ = número de dias no período do cupom.
- $\text{N}$ = número de cupons a pagar entre a liquidação dateand o datede resgate. (If esse número contains uma fração, ele é elevado para o número next inteiro.)
Odd cupom first longo:

$$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\text{N} + \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \Big[ \sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big] }{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(\text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \sum^{\text{N}}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{ frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big]$$

onde:
- $\text{A}_{i}$ = número de dias desde o início do $i^{th}$, orlast, período de quase cupom dentro odd período.
- $\text{DC}_{i}$ = número de dias desde date datado (or problema date) até first quase cupom ($i = 1$) or número de dias no quase cupom ($i = 2$,..., $i = \text{NC}$).
- $\text{DSC}$ = número de dias de liquidação para next cupom date.
- $\text{E}$ = número de dias no período de cupom.
- $\text{N}$ = número de cupons a pagar entre o cupom first real dateanddatede resgate. (If esse número contains uma fração, ele é elevado para o número next inteiro.)
- $\text{NC}$ = número de períodos de quase cupom que se encaixam em odd período. (If esse número contains uma fração, ele é elevado para o número next inteiro.)
- $\text{NL}_{i}$ = comprimento normal em dias da $i completa^{th}$, orlast, período de quase cupom dentro odd período.
- $\text{N}_{q}$ = número de períodos de quase cupom inteiros entre a liquidação dateandfirst cupom.
liquidação, vencimento, problema, and first_coupon são truncados em inteiros.
base and frequência são arredondadas para o inteiro mais próximo.
Um error é retornado if:
- liquidação, vencimento, problema, or first_coupon é not um dateválido.
- > first_coupon > problema de liquidação > de maturidade está not satisfeito.
- rate < 0.
- yld < 0.
- resgate ≤ 0.
- frequência é qualquer número diferente de 1, 2, or 4.
- base < 0 or base > 4.
Essa função not tem suporte para uso no modo DirectQuery quando usada em colunas calculadas or regras de RLS (segurança em nível de linha).

Exemplo

data	descrição do argumento
11/11/2008	date de liquidação
3/1/2021	date de maturidade
10/15/2008	Problema date
3/1/2009	First cupom date
7,85%	Cupom percentual
6.25%	Porcentagem yield
\$100,00	value redentor
2	A frequência é semestral
1	Base real/real

A seguinte consulta DAX:

EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

Retorna o price por \$100 face value de uma segurança com um período de odd (curto or longo) first, usando os termos especificados acima.

[Value]
113.597717474079

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