ODDLYIELD

Dotyczy:kolumna obliczeniowatabela obliczeniowaMeasureobliczenia wizualne

Zwraca yield zabezpieczeń, które mają odd (krótki or długi) okres last.

Składnia

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametry

Termin	Definicja
settlement	Rozliczenia papieru date. Rozliczenia papieru zabezpieczającego date jest date po emisji date, gdy zabezpieczenie jest przedmiotem obrotu na nabywcę.
maturity	Dojrzałość zabezpieczeń date. date dojrzałości jest date po wygaśnięciu zabezpieczeń.
last_interest	datekuponu last zabezpieczenia.
rate	Interesy zabezpieczenia rate.
pr	Zabezpieczenia price.
redemption	Wykup zabezpieczenia value na \$100 twarz value.
frequency	Liczba płatności kuponowych na year. W przypadku płatności rocznych częstotliwość = 1; dla częściowej częstotliwości = 2; dla kwartalnych, częstotliwość = 4.
basis	(Opcjonalnie) Typ daycount podstawy do użycia. If zostanie pominięta, przyjmuje się, że ma wartość 0. Zaakceptowane values są wymienione poniżej tej tabeli.

Parametr basis akceptuje następujące values:

Basis	podstawy
0 or pominięte	US (NASD) 30/360
1	Wartość rzeczywista/rzeczywista
2	Wartość rzeczywista/360
3	Wartość rzeczywista/365
4	Europejska 30/360

Zwracanie Value

Zabezpieczenia yield.

Uwagi

• Daty są przechowywane jako sekwencyjne numery seryjne, dzięki czemu mogą być używane w obliczeniach. W DAX30 grudnia 1899 r. jest day 0, and 1 stycznia 2008 r. wynosi 39448, ponieważ wynosi 39 448 dni po 30 grudnia 1899 r.

• date rozliczenia jest date kupujący kupuje kupon, taki jak obligacja. date dojrzałości jest date po wygaśnięciu kuponu. Załóżmy na przykład, że obligacja 30-year jest emitowana 1 stycznia 2008 r., and jest kupowana przez kupującego sześć miesięcy później. Emisja date to 1 stycznia 2008 r., rozliczenie date będzie miało wartość 1 lipca 2008 r., anddate zapadalności wyniesie 1 stycznia 2038 r., czyli 30 lat po 1 stycznia 2008 r., emisji date.

• ODDLYIELD jest obliczana w następujący sposób:

  $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \\ times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + (\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})}{\text{par} + (\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{ frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

  gdzie:

  • $\text{A}_{i}$ = liczba dni naliczonych dla $i^{th}$, orlast, quasi-kupon okresu w okresie odd zliczania do przodu z last odsetek date przed wykupem.
  • $\text{DC}_{i}$ = liczba dni zliczonych w $i^{th}$, orlast, okres quasi-kuponu rozdzielany długością rzeczywistego okresu kuponu.
  • $\text{NC}$ = liczba okresów quasi-kuponowych, które mieszczą się w okresie odd; if tej liczby contains ułamek, który zostanie podniesiony do next liczby całkowitej.
  • $\text{NL}_{i}$ = normalna długość w dniach $i^{th}$, orlast, okres quasi-kuponowy w okresie odd kuponu.

• settlement, maturity, last_interest są obcinane do liczb całkowitych.

• częstotliwość and basis są zaokrąglane do najbliższej liczby całkowitej.

• Zwracany jest errorif:

  • settlement, maturity, last_interest jest not prawidłowy date.
  • > last_interest rozliczenia >not jest spełniony.
  • rate < 0.
  • pr ≤ 0.
  • wykup ≤ 0.
  • częstotliwość jest dowolną liczbą inną niż 1, 2, or 4.
  • basis < 0 or basis > 4.

• Ta funkcja jest not obsługiwana do użycia w trybie DirectQuery w przypadku użycia w kolumnach obliczeniowych or reguł zabezpieczeń na poziomie wiersza.

Przykład

Następujące zapytanie DAX:

data	opis argumentu
4/20/2008	date rozliczenia
6/15/2008	date dojrzałości
12/24/2007	date odsetek Last
3.75%	Procent kuponu
\$99.875	Price
\$100	value wykupu
2	Częstotliwość jest średni
0	Podstawa 30/360

EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Zwraca yield zabezpieczeń, które mają odd (krótki od długiego) last okresu, używając terminów określonych powyżej.

[Value]
0.0451922356291692