Delen via

INTRATE

  • Artikel

Van toepassing op:berekende kolomberekende tabelMetingVisuele berekening

Berekent het rentepercentage voor een volledig geïnvesteerd waardepapier.

Syntaxis

INTRATE(<settlement>, <maturity>, <investment>, <redemption>[, <basis>])

Parameters

Term Definitie
settlement De stortingsdatum van het waardepapier. De stortingsdatum van het waardepapier is de datum na de uitgiftedatum wanneer het waardepapier aan de koper wordt verhandeld.
maturity De vervaldatum van het waardepapier. De vervaldatum is de datum waarop het waardepapier verloopt.
investment Het bedrag dat in het waardepapier is geïnvesteerd.
redemption Het bedrag dat moet worden ontvangen op de vervaldatum.
basis (Optioneel) Het type dagaantal dat moet worden gebruikt. Als basis wordt weggelaten, wordt ervan uitgegaan dat deze 0 is. De geaccepteerde waarden worden onder deze tabel weergegeven.

De parameter basis accepteert de volgende waarden:

Basis aantal dagen
0 of weggelaten VS (NASD) 30/360
1 Werkelijk/werkelijk
2 Werkelijk/360
3 Werkelijk/365
4 Europees 30/360

Retourwaarde

Het rentepercentage.

Opmerkingen

  • Datums worden opgeslagen als opeenvolgende serienummers, zodat ze kunnen worden gebruikt in berekeningen. In DAX, 30 december 1899 is dag 0 en 1 januari 2008 is 39448 omdat het 39.448 dagen na 30 december 1899 is.

  • De stortingsdatum is de datum waarop een koper een coupon koopt, zoals een obligatie. De vervaldatum is de datum waarop een coupon verloopt. Stel dat een obligatie van 30 jaar wordt uitgegeven op 1 januari 2008 en wordt gekocht door een koper zes maanden later. De uitgiftedatum is 1 januari 2008, de stortingsdatum is 1 juli 2008 en de vervaldatum is 1 januari 2038, wat 30 jaar na de uitgiftedatum van 1 januari 2008 is.

  • INTRATE wordt als volgt berekend:

    $$\text{INTRATE} = \frac{\text{redemption} - \text{investment}}{\text{investment}} \times \frac{\text{B}}{\text{DIM}}$$

    waar:

    • $\text{B}$ = aantal dagen in een jaar, afhankelijk van de jaarbasis.
    • $\text{DIM}$ = aantal dagen van stortingsdatum tot vervaldatum.

  • stortingsdatum en vervaldatum worden afgekapt tot gehele getallen.

  • basis wordt afgerond op het dichtstbijzijnde gehele getal.

  • Er wordt een fout geretourneerd als:

    • stortingsdatum of vervaldatum is geen geldige datum.
    • stortingsdatum ≥ vervaldatum.
    • investeringen ≤ 0.
    • aflossingsprijs ≤ 0.
    • < 0 of > 4.

  • Deze functie wordt niet ondersteund voor gebruik in de DirectQuery-modus wanneer deze wordt gebruikt in regels voor beveiliging op rijniveau (berekende kolommen of beveiliging op rijniveau).

Voorbeeld

Data beschrijving
2/15/2008 Stortingsdatum
5/15/2008 Vervaldatum
\$ 1.000.000 Investering
\$ 1.014.420 Aflossingswaarde
2 Werkelijke/360 basis

De volgende DAX query:

EVALUATE
{
  INTRATE(DATE(2008,2,15), DATE(2008,5,15), 1000000, 1014420, 2)
}

Retourneert het discontopercentage voor een obligatie met behulp van de bovenstaande voorwaarden.

[waarde]
0.05768