DISC
Van toepassing op:
berekende kolomberekende tabelMetingVisuele berekening
Retourneert het discontopercentage voor een waardepapier.
Syntaxis
DISC(<settlement>, <maturity>, <pr>, <redemption>[, <basis>])
Parameters
| Term | Definitie |
|---|---|
settlement |
De stortingsdatum van het waardepapier. De stortingsdatum van het waardepapier is de datum na de uitgiftedatum wanneer het waardepapier aan de koper wordt verhandeld. |
maturity |
De vervaldatum van het waardepapier. De vervaldatum is de datum waarop het waardepapier verloopt. |
pr |
De prijs van het waardepapier per \$ 100 nominale waarde. |
redemption |
De aflossingswaarde van het waardepapier per \$ 100 nominale waarde. |
basis |
(Optioneel) Het type dagaantal dat moet worden gebruikt. Als basis wordt weggelaten, wordt ervan uitgegaan dat deze 0 is. De geaccepteerde waarden worden onder deze tabel weergegeven. |
De parameter basis accepteert de volgende waarden:
Basis |
aantal dagen |
|---|---|
| 0 of weggelaten | VS (NASD) 30/360 |
| 1 | Werkelijk/werkelijk |
| 2 | Werkelijk/360 |
| 3 | Werkelijk/365 |
| 4 | Europees 30/360 |
Retourwaarde
Het discontopercentage.
Opmerkingen
Datums worden opgeslagen als opeenvolgende serienummers, zodat ze kunnen worden gebruikt in berekeningen. In DAX, 30 december 1899 is dag 0 en 1 januari 2008 is 39448 omdat het 39.448 dagen na 30 december 1899 is.
De stortingsdatum is de datum waarop een koper een coupon koopt, zoals een obligatie. De vervaldatum is de datum waarop een coupon verloopt. Stel dat een obligatie van 30 jaar wordt uitgegeven op 1 januari 2018 en wordt gekocht door een koper zes maanden later. De uitgiftedatum zou 1 januari 2018 zijn, de stortingsdatum zou 1 juli 2018 zijn en de vervaldatum zou 1 januari 2048, 30 jaar na de uitgiftedatum van 1 januari 2018 zijn.
DISC wordt als volgt berekend:
$$\text{DISC} = \frac{\text{redemption} - \text{par}}{\text{redemption}} \times \frac{\text{B}}{\text{DSM}}$$
waar:
$\text{B}$ = aantal dagen in een jaar, afhankelijk van de jaarbasis.
$\text{DSM}$ = aantal dagen tussen stortingsdatum en vervaldatum.
stortingsdatum en vervaldatum worden afgekapt tot gehele getallen.
basis wordt afgerond op het dichtstbijzijnde gehele getal.
Er wordt een fout geretourneerd als:
- stortingsdatum of vervaldatum is geen geldige datum.
- stortingsdatum ≥ vervaldatum.
- pr ≤ 0.
- aflossingsprijs ≤ 0.
- < 0 of > 4.
Deze functie wordt niet ondersteund voor gebruik in de DirectQuery-modus wanneer deze wordt gebruikt in regels voor beveiliging op rijniveau (berekende kolommen of beveiliging op rijniveau).
Voorbeeld
| Data | beschrijving |
|---|---|
| 07/01/2018 | Stortingsdatum |
| 01/01/2048 | Vervaldatum |
| 97.975 | Prijs |
| 100 | Aflossingswaarde |
| 1 | Werkelijke/werkelijke basis (zie hierboven) |
De volgende DAX query:
EVALUATE
{
DISC(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 97.975, 100, 1)
}
Retourneert het discontopercentage voor een obligatie met de bovenstaande voorwaarden.
| [waarde] |
|---|
| 0.000686384169121348 |