ODDLYIELD

gjelder:beregnet kolonneberegnet tabellMeasurevisualobjektberegning

Returnerer yield for et verdipapir som har en odd (kort or lang) last periode.

Syntaks

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametere

Vilkår	Definisjon
settlement	Verdipapirets betalingsdato date. Sikkerhetsoppgjøret date er date etter at problemet date når sikkerheten handles til kjøperen.
maturity	Verdipapirets forfallsdato date. Forfallsdatoen date er date når sikkerheten utløper.
last_interest	Verdipapirets last kupong date.
rate	Verdipapirets interesse rate.
pr	Sikkerhetens price.
redemption	Verdipapirets innløsning value per \$100 ansikt value.
frequency	Antall renteinnbetalinger per year. For årlige innbetalinger, frekvens = 1; for halvårlig, frekvens = 2; for kvartalsvis, frekvens = 4.
basis	(Valgfritt) Typen daycount basis som skal brukes. If basis utelates, antas det å være 0. De godtatte values er oppført nedenfor denne tabellen.

Parameteren basis godtar følgende values:

Basis	Day count basis
0 or utelatt	USA (NASD) 30/360
1	Faktisk/faktisk
2	Faktisk/360
3	Faktisk/365
4	Europeiske 30/360

Returner Value

Sikkerhetens yield.

Merknader

• Datoer lagres som sekvensielle serienumre, slik at de kan brukes i beregninger. DAXDesember 30, 1899 er day 0, and 1 januar 2008 er 39448 fordi det er 39 448 dager etter 30 desember 1899.

• Oppgjøret date er date en kjøper kjøper en kupong, for eksempel en obligasjon. Forfallsdatoen date er date når en kupong utløper. Anta for eksempel at en obligasjon på 30year utstedes 1. januar 2008, and kjøpes av en kjøper seks måneder senere. Problemet date ville være 1 januar 2008, oppgjøret date ville være 1 juli 2008, and forfallsdato date ville være 1 januar 2038, som er 30 år etter 1 januar 2008, utstede date.

• ODDLYIELD beregnes på følgende måte:

  $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{ frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

  hvor:

  • $\text{A}_{i}$ = antall påløpte dager for $i^{th}$, orlast, kvasi-kupongperiode innen odd periode som teller fremover fra last renter date før innløsning.
  • $\text{DC}_{i}$ = antall dager som telles i den $i^{th}$, orlast, kvasi-rentebærende periode som er avgrenset av lengden på den faktiske rentebærende perioden.
  • $\text{NC}$ = antall kvasi-kupongperioder som passer inn i odd periode; if dette tallet contains en brøk, heves det til hele next heltall.
  • $\text{NL}_{i}$ = normal lengde i dager på $i^{th}$, orlast, kvasi-kupongperiode innen odd rentebærende periode.

• betalingsdato, forfallsdato, last_interest avkortes til heltall.

• basis and frekvens avrundes til nærmeste heltall.

• En error returneres if:

  • betalingsdato, forfallsdato, last_interest er not en gyldig date.
  • forfallsdato > betalingsdato > last_interest er not fornøyd.
  • rate < 0.
  • pr ≤ 0.
  • innløsning ≤ 0.
  • frekvens er et hvilket som helst tall som er annet enn 1, 2, or 4.
  • basis < 0 or basis > 4.

• Denne funksjonen støttes not for bruk i DirectQuery-modus når den brukes i beregnede kolonner or regler for sikkerhet på radnivå (RLS).

Eksempel

Følgende DAX spørring:

data	argumentbeskrivelse
4/20/2008	Betalingsdato date
6/15/2008	Forfallsdato date
12/24/2007	Last interesse date
3,75%	Prosentkupong
\$99.875	Price
\$100	Innløsning value
2	Hyppigheten er halvårlig
0	30/360 basis

EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Returnerer yield for et verdipapir som har en odd (kort) last periode, ved hjelp av vilkårene som er angitt ovenfor.

[Value]
0.0451922356291692