PRICE

적용 대상:계산 열계산 테이블Measure시각적 계산

정기적인 이자를 지불하는 유가 증권의 value \$100당 price 반환합니다.

통사론

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

매개 변수

학기	정의
settlement	보안의 합의는 date. 보안 결제 date 보안이 구매자에게 거래될 때 문제가 date 후 date.
maturity	보안의 완성도는 date. 만기 date 보안이 만료되는 date.
rate	유가 증권의 연간 쿠폰은 rate.
yld	보안의 연간 yield.
redemption	유가 증권의 상환은 value\$100당 value.
frequency	year당 쿠폰 지급 횟수입니다. 연간 지불의 경우 빈도 = 1; 반기, 빈도 = 2; 분기별로, frequency = 4입니다.
basis	(선택 사항) 사용할 daycount 기준의 형식입니다. If 기준은 생략되고 0으로 간주됩니다. 수락된 values 이 표 아래에 나열되어 있습니다.

basis 매개 변수는 다음 values허용합니다.

Basis	Day count 기준
0 or 생략됨	미국(NASD) 30/360
1	실제/실제
2	실제/360
3	실제/365
4	유럽 30/360

반환 Value

\$100 얼굴당 pricevalue.

발언

• 날짜는 순차적인 일련 번호로 저장되므로 계산에 사용할 수 있습니다. DAX1899년 12월 30일은 1899년 12월 30일 이후 39,448일이므로 2008년 1월 1일이 39448년 and 0으로 day.

• 결산 date 구매자가 채권과 같은 쿠폰을 구매하는 date. 만기 date 쿠폰이 만료되는 date. 예를 들어 2008년 1월 1일에 30-year 채권이 발행된 and 6개월 후에 구매자가 매입한다고 가정해 보겠습니다. date 문제는 2008년 1월 1일, 합의 date 2008년 7월 1일이 될 and 만기 date 2038년 1월 1일로, 이는 2008년 1월 1일 이후 30년 후인 date.

• settlement and maturity는 정수로 잘립니다.

• basis and 빈도는 가장 가까운 정수로 반올림됩니다.

• error if반환됩니다.

  • settlement or maturity는 유효한 datenot.
  • settlement ≥ maturity.
  • rate < 0입니다.
  • yld < 0.
  • 상환 ≤ 0.
  • frequency는 1, 2, or 4 이외의 숫자입니다.
  • basis < 0 or basis > 4.

• 이 함수는 not RLS(행 수준 보안) 규칙에 or 계산 열에서 사용되는 경우 DirectQuery 모드에서 사용할 수 있습니다.

중요:

• N이 1을 > 경우(N은 결산 dateand 상환 date사이에 지불해야 하는 쿠폰 수) PRICE 다음과 같이 계산됩니다.

  $$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text {DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}} )}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$

• N = 1(N은 결산 dateand 상환 date사이에 지불해야 하는 쿠폰 수)이면 PRICE 다음과 같이 계산됩니다.

  $$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

  $$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

  $$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

  $$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

  $$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

  어디:

  • $\text{DSC}$ = 결산에서 next 쿠폰 date사이의 일 수입니다.
  • $\text{E}$ = 결산이 date 있는 쿠폰 기간의 일 수입니다.
  • $\text{A}$ = 쿠폰 기간 시작부터 결제 date까지의 일 수입니다.

본보기

데이터	인수 설명
2/15/2008	결제 date
11/15/2017	만기 date
5.75%	반기 쿠폰 비율
6.50%	백분율 yield
\$100	상환 value
2	빈도는 반기입니다.
0	30/360 기준

다음 DAX 쿼리는 다음과 같습니다.

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

위에서 지정한 조건을 사용하여 채권의 경우 price채권을 반환합니다.

[Value]
94.6343616213221