次の方法で共有

YIELD

  • [アーティクル]

適用対象:計算列計算テーブルMeasureビジュアル計算

定期的な利息を支払うセキュリティの yield を返します。 YIELD を使用して、債券 yieldを calculate します。

構文

YIELD(<settlement>, <maturity>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

パラメーター

用語 定義
settlement セキュリティの決済 date. セキュリティ決済 date は、証券が購入者に取引されるときに date 問題の後の date です。
maturity セキュリティの成熟度 date。 成熟度 date は、セキュリティの有効期限が切れたときの date です。
rate セキュリティの年間クーポン rate。
pr \$100 顔 valueあたりのセキュリティの price。
redemption \$100 顔 valueあたりのセキュリティの引き換え value。
frequency yearあたりのクーポン支払いの数。 年払いの場合は frequency = 1、半年ごとの場合は frequency = 2、四半期ごと場合は frequency = 4。
basis (省略可能)使用する daycount 基準の種類。 If 基準は省略し、0と仮定する。 この表の下に、受け入れられる values を示します。

basis パラメーターは、次の valuesを受け入れます。

Basis Day count 基準
0 or 省略 米国 (NASD) 30/360
1 実際の日数/実際の日数
2 実際の日数/360 日
3 実際の日数/365 日
4 30 日/360 日 (ヨーロッパ方式)

Value を返す

セキュリティに関する yield。

解説

  • 日付は、計算で使用できるように、連続するシリアル番号として格納されます。 DAXでは、1899 年 12 月 30 日は day 0、and 2008 年 1 月 1 日は 39448 です。これは、1899 年 12 月 30 日から 39,448 日後であるためです。

  • 決済 date は、買い手が債券などのクーポンを購入する date です。 満期日 date は、クーポンの有効期限が切れたときの date です。 たとえば、2008 年 1 月 1 日に 30year の債券が発行され、6 か月後に購入者が and 購入したとします。 発行 date は 2008 年 1 月 1 日、受渡 date は 2008 年 7 月 1 日 and、満期日 date は 2008 年 1 月 1 日 (2008 年 1 月 1 日発行 dateから 30 年後の 2038 年 1 月 1 日になります。

  • 1 回の利払い期間 or 引き換えまでの期間が 1 つ少ない If、YIELD は次のように計算されます。

    $$\text{YIELD} = \frac{(\frac{\text{redemption}}{100} + \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} - (\frac{\text{par}}{100} + (\frac{\text{A}}{\text{E}} \times \frac{\text{rate}} }{\text{frequency}})}{\frac{\text{par}}{100} + (\frac{\text{A}}{\text{E}} \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}})} \times \frac{\text{frequency} \times \text{E}}{\text{DSR}}$$

    ここで、

    • $\text{A}$ = 利払期間の開始から決済 date までの日数 (未収日数)。
    • $\text{DSR}$ = 決済 date から引き換え dateまでの日数。
    • $\text{E}$ = 利払期間の日数。

  • 引き換えまでの期間が複数ある If、YIELD は 100 回の繰り返しで計算されます。 解像度は、関数 PRICEに使用される数式に基づいて、Newton メソッドを使用します。 yield は、yield が priceに近づくと推定 price まで変更されます。

  • 受渡 and 満期日は整数に切り捨てられます。

  • 頻度 and 基準は、最も近い整数に丸められます。

  • error は次 if返されます。

    • 受渡 or 満期日は有効な datenot。
    • settlement ≥ maturity。
    • rate < 0。
    • pr ≤ 0。
    • redemption ≤ 0。
    • frequency は、1、2、or 4 以外の任意の数です。
    • 基準 < 0 or 基準 > 4.

  • この関数は、行レベル セキュリティ (RLS) 規則 or 計算列で使用する場合に、DirectQuery モードで使用するためにサポート not。

例

データ 説明
2008 年 2 月 15 日 決済 date
15-Nov-16 成熟度 date
5.75% 表面利率
95.04287 Price
\$100 引き換え value
2 頻度は半年に 1 回 (上記を参照)
0 30/360 日ベース (上記を参照)

次の DAX クエリ:

EVALUATE
{
  YIELD(DATE(2008,2,15), DATE(2016,11,15), 0.0575, 95.04287, 100, 2,0)
}

上記で指定した条件を持つ債券の yield を返します。

[Value]
0.0650000068807314