PRICEDISC
割引されたセキュリティの額面 100 円あたりの価格を返します。
構文
PRICEDISC(<settlement>, <maturity>, <discount>, <redemption>[, <basis>])
パラメーター
用語 | 定義 |
---|---|
settlement |
証券の受渡日。 証券決済日は、証券が購入者に取引される発行日の後の日付です。 |
maturity |
セキュリティの成熟日。 満期日は、セキュリティの有効期限が切れる日付です。 |
discount |
セキュリティの割引率。 |
redemption |
額面 \$100 あたりのセキュリティの引き換え額。 |
basis |
(省略可能)使用する日数基準の種類。 基準を省略すると、0 と見なされます。 この表の下に、使用できる値を示します。 |
basis
パラメーターは、次の値を受け入れます。
Basis |
Day count basis |
---|---|
0 または省略 | 米国 (NASD) 30/360 |
1 | Actual/actual |
2 | 実績/360 |
3 | 実績/365 |
4 | ヨーロッパ 30/360 |
戻り値
額面 100 円あたりの価格。
備考
日付は連続したシリアル番号として格納されるため、計算に使用できます。 DAXでは、1899 年 12 月 30 日は 0 日目、1899 年 12 月 30 日から 39,448 日後であるため、2008 年 1 月 1 日は 39448 です。
受渡日は、買い手が債券などのクーポンを購入した日付です。 満期日は、クーポンの有効期限が切れる日付です。 たとえば、30 年債が 2018 年 1 月 1 日に発行され、6 か月後に購入者によって購入されたとします。 発行日は 2018 年 1 月 1 日、受渡日は 2018 年 7 月 1 日、満期日は発行日の 2018 年 1 月 1 日から 30 年後の 2048 年 1 月 1 日になります。
PRICEDISC は次のように計算されます。
$$\text{PRICEDISC} = \text{redemption} - \text{discount} \times \text{redemption} \times \frac{\text{DSM}}{\text{B}}$$
どこ:
- $\text{B}$ = 年単位の日数。
- $\text{DSM}$ = 受渡日から満期日までの日数。
受渡日と満期日は整数に切り捨てられます。
基準は最も近い整数に丸められます。
次の場合、エラーが返されます。
- 受渡日または満期日が有効な日付ではありません。
- 受渡日≥満期日
- 割引≤ 0。
- 引き換え≤ 0。
- 基準 < 0 または基準 > 4。
この関数は、計算列または行レベル セキュリティ (RLS) 規則で使用する場合、DirectQuery モードでは使用できません。
例
データ | 引数の説明 |
---|---|
2/16/2008 | 受渡日 |
3/1/2008 | 満期日 |
5.25% | パーセント割引率 |
\$100 | 引き換え額 |
2 | 実績/360 基準 |
次の DAX クエリ:
EVALUATE
{
PRICEDISC(DATE(2008,2,16), DATE(2008,3,1), 0.0525, 100, 2)
}
上記で指定した条件を持つ債券に対して、\$100 額当たりの債券価格を返します。
[値] |
---|
99.7958333333333 |