PRICE

適用対象: 計算列計算テーブルメジャービジュアル計算

定期的な利息を支払うセキュリティの額面 100 円あたりの価格を返します。

構文

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

用語	定義
`settlement`	証券の受渡日。証券決済日は、証券が購入者に取引される発行日の後の日付です。
`maturity`	セキュリティの成熟日。満期日は、セキュリティの有効期限が切れる日付です。
`rate`	セキュリティの年間利率。
`yld`	セキュリティの年間利回り。
`redemption`	額面 \$100 あたりのセキュリティの引き換え額。
`frequency`	1 年あたりのクーポン支払いの数。年間支払いの場合、頻度 = 1。半期の場合は frequency = 2。四半期の場合は frequency = 4 です。
`basis`	(省略可能)使用する日数基準の種類。基準を省略すると、0 と見なされます。この表の下に、使用できる値を示します。

basis パラメーターは、次の値を受け入れます。

額面 100 円あたりの価格。

日付は連続したシリアル番号として格納されるため、計算に使用できます。 DAXでは、1899 年 12 月 30 日は 0 日目、1899 年 12 月 30 日から 39,448 日後であるため、2008 年 1 月 1 日は 39448 です。
受渡日は、買い手が債券などのクーポンを購入した日付です。満期日は、クーポンの有効期限が切れる日付です。たとえば、30 年債が 2008 年 1 月 1 日に発行され、6 か月後に購入者によって購入されたとします。発行日は 2008 年 1 月 1 日、受渡日は 2008 年 7 月 1 日、満期日は 2038 年 1 月 1 日であり、発行日は 2008 年 1 月 1 日から 30 年後になります。
受渡日と満期日は整数に切り捨てられます。
基準と頻度は、最も近い整数に丸められます。
次の場合、エラーが返されます。
- 受渡日または満期日が有効な日付ではありません。
- 受渡日≥満期日
- rate < 0。
- yld < 0。
- 引き換え≤ 0。
- 頻度は、1、2、または 4 以外の任意の数です。
- 基準 < 0 または基準 > 4。
この関数は、計算列または行レベルセキュリティ (RLS) 規則で使用する場合、DirectQuery モードでは使用できません。

重要:

N > 1 (N は受渡日と償還日の間に支払われる利払回数) の場合、PRICE は次のように計算されます。

$$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac {\text{DSC}}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}}{(1 + \frac{\text{yld}}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}}{\text{E}}))}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$
N = 1 (N は受渡日と償還日の間の支払利率) の場合、PRICE は次のように計算されます。

$$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

$$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

$$\text{T2} = \frac{\text{yld}}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

$$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

$$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

どこ：
- $\text{DSC}$ = 受渡日から次の利払日までの日数。
- $\text{E}$ = 受渡日が当たる利払期間の日数。
- $\text{A}$ = 利払期間の開始日から受渡日までの日数。

次の DAX クエリ:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

上記で指定した条件を使用して、債券の債券価格を返します。

[値]
94.6343616213221