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PRICE

  • [アーティクル]

適用対象:計算列計算テーブルMeasureビジュアル計算

定期的な利息を支払うセキュリティの value\$100 あたりの price を返します。

構文

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

パラメーター

用語 定義
settlement セキュリティの決済 date. セキュリティ決済 date は、証券が購入者に取引されるときに date 問題の後の date です。
maturity セキュリティの成熟度 date。 成熟度 date は、セキュリティの有効期限が切れたときの date です。
rate セキュリティの年間クーポン rate。
yld セキュリティの年間 yield。
redemption \$100 顔 valueあたりのセキュリティの引き換え value。
frequency yearあたりのクーポン支払いの数。 年間支払いの場合、頻度 = 1。半期の場合は frequency = 2。四半期の場合は frequency = 4 です。
basis (省略可能)使用する daycount 基準の種類。 If 基準は省略し、0と仮定する。 この表の下に、受け入れられる values を示します。

basis パラメーターは、次の valuesを受け入れます。

Basis Day count 基準
0 or 省略 米国 (NASD) 30/360
1 Actual/actual
2 実績/360
3 実績/365
4 ヨーロッパ 30/360

Value を返す

\$100 顔 valueあたりの price。

備考

  • 日付は連続したシリアル番号として格納されるため、計算に使用できます。 DAXでは、1899 年 12 月 30 日は day 0、and 2008 年 1 月 1 日は 39448 です。これは、1899 年 12 月 30 日から 39,448 日後であるためです。

  • 決済 date は、買い手が債券などのクーポンを購入する date です。 満期日 date は、クーポンの有効期限が切れたときの date です。 たとえば、2008 年 1 月 1 日に 30year の債券が発行され、6 か月後に購入者が and 購入したとします。 発行 date は 2008 年 1 月 1 日、受渡 date は 2008 年 7 月 1 日 and、満期日 date は 2008 年 1 月 1 日 (2008 年 1 月 1 日発行 dateから 30 年後の 2038 年 1 月 1 日になります。

  • 受渡 and 満期日は整数に切り捨てられます。

  • 基準 and 頻度は、最も近い整数に丸められます。

  • error は次 if返されます。

    • 受渡 or 満期日は有効な datenot。
    • 受渡日≥満期日
    • rate < 0。
    • yld < 0。
    • 引き換え≤ 0。
    • frequency は、1、2、or 4 以外の任意の数です。
    • 基準 < 0 or 基準 > 4.

  • この関数は、行レベル セキュリティ (RLS) 規則 or 計算列で使用する場合に、DirectQuery モードで使用するためにサポート not。

重要:

  • N > 1 (N は決済 dateand 償還 dateの間に支払われる利払回数) の場合、PRICE は次のように計算されます。

    $$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\\) text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}}{(1 + \frac{\text{yld}}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}}{\text{E}}))}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$

  • N = 1 (N は決済 dateand 償還 date間の支払利率) の場合、PRICE は次のように計算されます。

    $$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

    $$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

    $$\text{T2} = \frac{\text{yld}}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

    $$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

    $$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

    どこ：

    • $\text{DSC}$ = 決済から next クーポン dateまでの日数。
    • $\text{E}$ = 決済 date が該当する利払期間の日数。
    • $\text{A}$ = 利払期間の始まりから決済 dateまでの日数。

例

データ 引数の説明
2/15/2008 決済 date
11/15/2017 成熟度 date
5.75% 半期の利払い率
6.50% パーセント yield
\$100 引き換え value
2 頻度は半期です
0 30/360 基準

次の DAX クエリ:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

上記で指定した用語を使用して、債券の priceを返します。

[Value]
94.6343616213221