ODDLYIELD
最後の期間が奇数 (短いまたは長い) のセキュリティの利回りを返します。
構文
ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])
パラメーター
| 用語 | 定義 |
|---|---|
settlement |
証券の受渡日。 証券決済日は、証券が購入者に取引される発行日の後の日付です。 |
maturity |
セキュリティの成熟日。 満期日は、セキュリティの有効期限が切れる日付です。 |
last_interest |
セキュリティの最後の利払日。 |
rate |
セキュリティの金利。 |
pr |
セキュリティの価格。 |
redemption |
額面 \$100 あたりのセキュリティの引き換え額。 |
frequency |
1 年あたりのクーポン支払いの数。 年間支払いの場合、頻度 = 1。半期の場合は frequency = 2。四半期の場合は frequency = 4 です。 |
basis |
(省略可能)使用する日数基準の種類。 基準を省略すると、0 と見なされます。 この表の下に、使用できる値を示します。 |
basis パラメーターは、次の値を受け入れます。
Basis |
日数基準 |
|---|---|
| 0 または省略 | 米国 (NASD) 30/360 |
| 1 | Actual/actual |
| 2 | 実績/360 |
| 3 | 実績/365 |
| 4 | ヨーロッパ 30/360 |
戻り値
セキュリティの利回り。
備考
日付は連続したシリアル番号として格納されるため、計算に使用できます。 DAXでは、1899 年 12 月 30 日は 0 日目、1899 年 12 月 30 日から 39,448 日後であるため、2008 年 1 月 1 日は 39448 です。
受渡日は、買い手が債券などのクーポンを購入した日付です。 満期日は、クーポンの有効期限が切れる日付です。 たとえば、30 年債が 2008 年 1 月 1 日に発行され、6 か月後に購入者によって購入されたとします。 発行日は 2008 年 1 月 1 日、受渡日は 2008 年 7 月 1 日、満期日は 2038 年 1 月 1 日であり、発行日は 2008 年 1 月 1 日から 30 年後になります。
ODDLYIELD は次のように計算されます。
$$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}}{\text{NL}_{i }}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}__ {i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})}{\text{par} + (\sum^{\text{NC}}_{i=} 1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$
どこ：
- $\text{A}_{i}$ = $i^{th}$、または奇数期間内の最後の準利払い期間内の未収日数は、引き換え前の最後の利払日から繰り越されます。
- $\text{DC}_{i}$ = 実際の利払期間の長さで区切られた、$i^{th}$、または最後の準利払期間でカウントされた日数。
- $\text{NC}$ = 奇数期間に収まる準利払期間の数。この数値に分数が含まれている場合は、次の整数に引き上げられます。
- $\text{NL}_{i}$ = 奇数利払期間内の通常の長さ ($i^{th}$ または最後の準利払期間の日数)。
受渡日、満期日、last_interestは整数に切り捨てられます。
基準と頻度は、最も近い整数に丸められます。
次の場合、エラーが返されます。
- 受渡日、満期日、last_interestは有効な日付ではありません。
- 満たされていない > 受渡 > last_interest。
- rate < 0。
- pr ≤ 0.
- 引き換え≤ 0。
- 頻度は、1、2、または 4 以外の任意の数です。
- 基準 < 0 または基準 > 4。
この関数は、計算列または行レベル セキュリティ (RLS) 規則で使用する場合、DirectQuery モードでは使用できません。
例
次の DAX クエリ:
| データ | 引数の説明 |
|---|---|
| 4/20/2008 | 受渡日 |
| 6/15/2008 | 満期日 |
| 12/24/2007 | 最終利息日 |
| 3.75% | パーセントクーポン |
| \$99.875 | 価格 |
| \$100 | 引き換え額 |
| 2 | 頻度は半期です |
| 0 | 30/360 基準 |
EVALUATE
{
ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}
上記で指定した用語を使用して、最後の期間が奇数 (long の短い) のセキュリティの利回りを返します。
| [値] |
|---|
| 0.0451922356291692 |