ODDFPRICE

適用対象: 計算列計算テーブルメジャービジュアル計算

奇数 (短いまたは長い) 最初の期間を持つセキュリティの額面 100 円あたりの価格を返します。

構文

ODDFPRICE(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

パラメーター

用語	定義
settlement	証券の受渡日。 証券決済日は、証券が購入者に取引される発行日の後の日付です。
maturity	セキュリティの成熟日。 満期日は、セキュリティの有効期限が切れる日付です。
issue	セキュリティの発行日。
first_coupon	セキュリティの最初の利払日。
rate	セキュリティの金利。
yld	セキュリティの年間利回り。
redemption	額面 \$100 あたりのセキュリティの引き換え額。
frequency	1 年あたりのクーポン支払いの数。 年間支払いの場合、頻度 = 1。半期の場合は frequency = 2。四半期の場合は frequency = 4 です。
basis	(省略可能)使用する日数基準の種類。 基準を省略すると、0 と見なされます。 この表の下に、使用できる値を示します。

basis パラメーターは、次の値を受け入れます。

Basis	日数基準
0 または省略	米国 (NASD) 30/360
1	Actual/actual
2	実績/360
3	実績/365
4	ヨーロッパ 30/360

戻り値

額面 100 円あたりの価格。

備考

• 日付は連続したシリアル番号として格納されるため、計算に使用できます。 DAXでは、1899 年 12 月 30 日は 0 日目、1899 年 12 月 30 日から 39,448 日後であるため、2008 年 1 月 1 日は 39448 です。

• 受渡日は、買い手が債券などのクーポンを購入した日付です。 満期日は、クーポンの有効期限が切れる日付です。 たとえば、30 年債が 2008 年 1 月 1 日に発行され、6 か月後に購入者によって購入されたとします。 発行日は 2008 年 1 月 1 日、受渡日は 2008 年 7 月 1 日、満期日は 2038 年 1 月 1 日であり、発行日は 2008 年 1 月 1 日から 30 年後になります。

• ODDFPRICE は次のように計算されます。

  奇数ショートファーストクーポン:

  $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}) }}}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DFC}}{\text{E}}}{(1 + \frac{\\) text{yld}}}{\text{frequency}})^{(\frac{\text{DSC}}}{\text{E}}}} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=2} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}}{(1 + \frac{\text{yld}}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}}}}}} \bigg] - \Big[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \Big] $$

  どこ：

  • $\text{A}$ = 利払期間の開始日から受渡日までの日数 (未収日数)。
  • $\text{DSC}$ = 受渡日から次の利払日までの日数。
  • $\text{DFC}$ = 奇数の最初のクーポンの先頭から最初の利払日までの日数。
  • $\text{E}$ = クーポン期間内の日数。
  • $\text{N}$ = 受渡日と引き換え日の間に支払われる利払いの数。 (この数値に分数が含まれている場合は、次の整数に引き上げられます)。

  奇数長い最初のクーポン:

  $$\text{ODDFPRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}}{\text{frequency}})^{(\text{N} + \text{N}_{q} + \frac {\text{DSC}}}{\text{E}}}}} \bigg] + \bigg[ \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \Big[ \sum^{\text{NC}}}_{i =1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big] }{(1 + \frac{\text{yld}}}{\text{frequency}})^{(\text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}{\text{E}}}}} \bigg] + \bigg[ \sum^{\text{N}}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}}{(1 + \frac{\text{yld}}}{\text{frequency}})^{(k - \text{N}_{q} + \frac{\text{DSC}}}{\text{E}}} \bigg] - \Big[ 1 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}} \Big]$$

  どこ：

  • $\text{A}_{i}$ = $i^{th}$、または奇数期間内の最後の準利払い期間内の日数。
  • $\text{DC}_{i}$ = 日付 (または発行日) から最初の準クーポン ($i = 1$) または準利払の日数 ($i = 2$,..., $i = \text{NC}$) までの日数。
  • $\text{DSC}$ = 受渡日から次の利払日までの日数。
  • $\text{E}$ = クーポン期間の日数。
  • $\text{N}$ = 最初の実際の利払日と引き換え日の間に支払われる利払いの数。 (この数値に分数が含まれている場合は、次の整数に引き上げられます)。
  • $\text{NC}$ = 奇数期間に収まる準利払期間の数。 (この数値に分数が含まれている場合は、次の整数に引き上げられます)。
  • $\text{NL}_{i}$ = 奇数期間内の完全な$i^{th}$、または最後の準利払期間の通常の長さ (日数)。
  • $\text{N}_{q}$ = 決済日から最初の利払いまでの準利払期間全体の数。

• 受渡日、満期日、発行、およびfirst_couponは整数に切り捨てられます。

• 基準と頻度は、最も近い整数に丸められます。

• 次の場合、エラーが返されます。

  • 受渡日、満期日、発行日、またはfirst_couponは有効な日付ではありません。
  • 受渡 > first_coupon >> 満たされていない。
  • rate < 0。
  • yld < 0。
  • 引き換え≤ 0。
  • 頻度は、1、2、または 4 以外の任意の数です。
  • 基準 < 0 または基準 > 4。

• この関数は、計算列または行レベル セキュリティ (RLS) 規則で使用する場合、DirectQuery モードでは使用できません。

例

データ	引数の説明
11/11/2008	受渡日
3/1/2021	満期日
10/15/2008	発行日
3/1/2009	最初の利払日
7.85%	パーセントクーポン
6.25%	利回り率
\$100.00	再割り込み値
2	頻度は半期です
1	実績/実績基準

次の DAX クエリ:

EVALUATE
{
  ODDFPRICE(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0785, 0.0625, 100.00, 2, 1)
}

上記で指定した条件を使用して、最初の期間が奇数 (短いまたは長い) のセキュリティの額面 100 円あたりの価格を返します。

[値]
113.597717474079