MDURATION
想定される value \$100 のセキュリティに対する変更されたマコーレー duration を返します。
構文
MDURATION(<settlement>, <maturity>, <coupon>, <yld>, <frequency>[, <basis>])
パラメーター
| 用語 | 定義 |
|---|---|
settlement |
セキュリティの決済 date. セキュリティ決済 date は、証券が購入者に取引されるときに date 問題の後の date です。 |
maturity |
セキュリティの成熟度 date。 成熟度 date は、セキュリティの有効期限が切れたときの date です。 |
coupon |
セキュリティの年間クーポン rate。 |
yld |
セキュリティの年間 yield。 |
frequency |
yearあたりのクーポン支払いの数。 年間支払いの場合、頻度 = 1。半期の場合は frequency = 2。四半期の場合は frequency = 4 です。 |
basis |
(省略可能)使用する daycount 基準の種類。 If 基準は省略し、0と仮定する。 この表の下に、受け入れられる values を示します。 |
basis パラメーターは、次の valuesを受け入れます。
Basis |
Day count 基準 |
|---|---|
| 0 or 省略 | 米国 (NASD) 30/360 |
| 1 | Actual/actual |
| 2 | 実績/360 |
| 3 | 実績/365 |
| 4 | ヨーロッパ 30/360 |
Value を返す
変更されたマコーレー duration.
備考
日付は連続したシリアル番号として格納されるため、計算に使用できます。 DAXでは、1899 年 12 月 30 日は day 0、and 2008 年 1 月 1 日は 39448 です。これは、1899 年 12 月 30 日から 39,448 日後であるためです。
決済 date は、買い手が債券などのクーポンを購入する date です。 満期日 date は、クーポンの有効期限が切れたときの date です。 たとえば、2008 年 1 月 1 日に 30year の債券が発行され、6 か月後に購入者が and 購入したとします。 発行 date は 2008 年 1 月 1 日、受渡 date は 2008 年 7 月 1 日になります。dateand 満期日は、2008 年 1 月 1 日発行 dateから 30 年後の 2038 年 1 月 1 日です。
変更された duration は、次のように定義されます。
$$\text{MDURATION} = \frac{\text{DURATION}}{1 + (\frac{\text{Market yield}}{\text{Coupon payments per year}})}$$
受渡 and 満期日は整数に切り捨てられます。
頻度 and 基準は、最も近い整数に丸められます。
error は次 if返されます。
- 受渡 or 満期日は有効な datenot。
- 受渡日≥満期日
- クーポン < 0。
- yld < 0
- frequency は、1、2、or 4 以外の任意の数です。
- 基準 < 0 or 基準 > 4.
この関数は、行レベル セキュリティ (RLS) 規則 or 計算列で使用する場合に、DirectQuery モードで使用するためにサポート not。
例
| データ | 説明 |
|---|---|
| 1/1/2008 | 決済 date |
| 1/1/2016 | 成熟度 date |
| 8% | パーセントクーポン |
| 9% | パーセント yield |
| 2 | 頻度は半期です (上記を参照) |
| 1 | 実績/実績基準 (上記参照) |
次の DAX クエリ:
EVALUATE
{
MDURATION(DATE(2008,1,1), DATE(2016,1,1), 0.08, 0.09, 2, 1)
}
上記の条件を使用して、変更されたマコーレー duration の債券を返します。
| [Value] |
|---|
| 5.73566981391884 |