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DURATION

  • [アーティクル]

適用対象:計算列計算テーブルMeasureビジュアル計算

想定されるパー value \$100 のマコーレー duration を返します。 Duration は、キャッシュ・フローの現在の value の加重 average として定義され、and は、yieldの変化に対する債券 price'の応答の measure として使用される。

構文

DURATION(<settlement>, <maturity>, <coupon>, <yld>, <frequency>[, <basis>])

パラメーター

用語 定義
settlement セキュリティの決済 date. セキュリティ決済 date は、証券が購入者に取引されるときに date 問題の後の date です。
maturity セキュリティの成熟度 date。 成熟度 date は、セキュリティの有効期限が切れたときの date です。
coupon セキュリティの年間クーポン rate。
yld セキュリティの年間 yield。
frequency yearあたりのクーポン支払いの数。 年間支払いの場合、頻度 = 1。半期の場合は frequency = 2。四半期の場合は frequency = 4 です。
basis (省略可能)使用する daycount 基準の種類。 If 基準は省略し、0と仮定する。 この表の下に、受け入れられる values を示します。

basis パラメーターは、次の valuesを受け入れます。

Basis Day count 基準
0 or 省略 米国 (NASD) 30/360
1 Actual/actual
2 実績/360
3 実績/365
4 ヨーロッパ 30/360

Value を返す

マコーリー duration.

備考

  • 日付は連続したシリアル番号として格納されるため、計算に使用できます。 DAXでは、1899 年 12 月 30 日は day 0、and 2008 年 1 月 1 日は 39448 です。これは、1899 年 12 月 30 日から 39,448 日後であるためです。

  • 決済 date は、買い手が債券などのクーポンを購入する date です。 満期日 date は、クーポンの有効期限が切れたときの date です。 たとえば、2008 年 1 月 1 日に 30year の債券が発行され、6 か月後に購入者が and 購入したとします。 発行 date は 2008 年 1 月 1 日、受渡 date は 2008 年 7 月 1 日になります。dateand 満期日は、2008 年 1 月 1 日発行 dateから 30 年後の 2038 年 1 月 1 日です。

  • 受渡 and 満期日は整数に切り捨てられます。

  • 頻度 and 基準は、最も近い整数に丸められます。

  • error は次 if返されます。

    • 受渡 or 満期日は有効な datenot。
    • 受渡日≥満期日
    • クーポン < 0。
    • yld < 0
    • frequency は、1、2、or 4 以外の任意の数です。
    • 基準 < 0 or 基準 > 4.

  • この関数は、行レベル セキュリティ (RLS) 規則 or 計算列で使用する場合に、DirectQuery モードで使用するためにサポート not。

例

データ 説明
07/01/2018 決済 date
01/01/2048 成熟度 date
8.0% パーセントクーポン
9.0% パーセント yield
2 頻度は半期です (上記を参照)
1 実績/実績基準 (上記参照)

次の DAX クエリ:

EVALUATE
{
  DURATION(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 0.08, 0.09, 2, 1)
}

上記の条件を持つ債券のマコーレー duration を返します。

[Value]
10.9191452815919