DISC
セキュリティの割引率を返します。
構文
DISC(<settlement>, <maturity>, <pr>, <redemption>[, <basis>])
パラメーター
用語 | 定義 |
---|---|
settlement |
証券の受渡日。 証券決済日は、証券が購入者に取引される発行日の後の日付です。 |
maturity |
セキュリティの成熟日。 満期日は、セキュリティの有効期限が切れる日付です。 |
pr |
\$100 額当たりのセキュリティの価格。 |
redemption |
額面 \$100 あたりのセキュリティの引き換え額。 |
basis |
(省略可能)使用する日数基準の種類。 基準を省略すると、0 と見なされます。 この表の下に、使用できる値を示します。 |
basis
パラメーターは、次の値を受け入れます。
Basis |
日数基準 |
---|---|
0 または省略 | 米国 (NASD) 30/360 |
1 | Actual/actual |
2 | 実績/360 |
3 | 実績/365 |
4 | ヨーロッパ 30/360 |
戻り値
割引率。
備考
日付は連続したシリアル番号として格納されるため、計算に使用できます。 DAXでは、1899 年 12 月 30 日は 0 日目、1899 年 12 月 30 日から 39,448 日後であるため、2008 年 1 月 1 日は 39448 です。
受渡日は、買い手が債券などのクーポンを購入した日付です。 満期日は、クーポンの有効期限が切れる日付です。 たとえば、30 年債が 2018 年 1 月 1 日に発行され、6 か月後に購入者によって購入されたとします。 発行日は 2018 年 1 月 1 日、受渡日は 2018 年 7 月 1 日、満期日は発行日の 2018 年 1 月 1 日から 30 年後の 2048 年 1 月 1 日になります。
DISC は次のように計算されます。
$$\text{DISC} = \frac{\text{redemption} - \text{par}}{\text{redemption}} \times \frac{\text{B}}{\text{DSM}}$$
どこ:
$\text{B}$ = 年単位の日数。
$\text{DSM}$ = 受渡日から満期日までの日数。
受渡日と満期日は整数に切り捨てられます。
基準は最も近い整数に丸められます。
次の場合、エラーが返されます。
- 受渡日または満期日が有効な日付ではありません。
- 受渡日≥満期日
- pr ≤ 0.
- 引き換え≤ 0。
- 基準 < 0 または基準 > 4。
この関数は、計算列または行レベル セキュリティ (RLS) 規則で使用する場合、DirectQuery モードでは使用できません。
例
データ | 説明 |
---|---|
07/01/2018 | 受渡日 |
01/01/2048 | 満期日 |
97.975 | 価格 |
100 | 引き換え額 |
1 | 実績/実績基準 (上記参照) |
次の DAX クエリ:
EVALUATE
{
DISC(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 97.975, 100, 1)
}
上記で指定した条件を持つ債券の債券割引率を返します。
[値] |
---|
0.000686384169121348 |