YIELDMAT
Restituisce il rendimento annuale di un titolo che paga interessi alla scadenza.
Sintassi
YIELDMAT(<settlement>, <maturity>, <issue>, <rate>, <pr>[, <basis>])
Parametri
| Termine | Definizione |
|---|---|
settlement |
Data di liquidazione del titolo. La data di liquidazione del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene scambiato all'acquirente. |
maturity |
Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data di scadenza alla scadenza del titolo. |
issue |
Data di rilascio della sicurezza. |
rate |
Tasso di interesse del titolo alla data di emissione. |
pr |
Prezzo del titolo per \$100 valore nominale. |
basis |
(Facoltativo) Tipo di base del conteggio dei giorni da utilizzare. Se base viene omessa, si presuppone che sia 0. I valori accettati sono elencati sotto questa tabella. |
Il parametro basis accetta i valori seguenti:
Basis |
base conteggio dei giorni |
|---|---|
| 0 o omesso | US (NASD) 30/360 |
| 1 | Effettivo/effettivo |
| 2 | Effettivo/360 |
| 3 | Effettivo/365 |
| 4 | Europeo 30/360 |
Valore restituito
Rendimento annuale.
Osservazioni:
Le date vengono archiviate come numeri di serie sequenziali in modo da consentirne l'uso nei calcoli. In DAXil 30 dicembre 1899 è il giorno 0 e il 1° gennaio 2008 è 39448 perché è 39.448 giorni dopo il 30 dicembre 1899.
La data di liquidazione è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazioni. La data di scadenza è la data in cui scade una cedola. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazioni di 30 anni venga emessa il 1° gennaio 2008 e che venga acquistata da un acquirente sei mesi dopo. La data di emissione sarà il 1° gennaio 2008, la data di liquidazione sarà il 1° luglio 2008 e la data di scadenza sarà il 1° gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo la data di emissione del 1° gennaio 2008.
liquid, scad e emissione vengono troncati a numeri interi.
Il parametro basis viene arrotondato all'intero più vicino.
Se viene restituito un errore:
- liquid, scad o emissione non è una data valida.
- scadenza > liquidazione > problema non è soddisfatto.
- tasso < 0.
- pr ≤ 0.
- base < 0 o base > 4.
Questa funzione non è supportata per l'uso in modalità DirectQuery quando viene usata nelle colonne calcolate o nelle regole di sicurezza a livello di riga.
Esempio
| Dati | Descrizione |
|---|---|
| 15-mar-08 | Data di liquidazione |
| 3-nov-08 | Data di scadenza |
| 8-nov-07 | Data di emissione |
| 6,25% | Percentuale della cedola semestrale |
| 100,0123 | Prezzo |
| 0 | Base 30/360 (vedere sopra) |
La query di DAX seguente:
EVALUATE
{
YIELDMAT(DATE(2008,3,15), DATE(2008,11,3), DATE(2007,11,8), 0.0625, 100.0123, 0)
}
Restituisce il rendimento per un titolo usando i termini specificati in precedenza.
| Valore |
|---|
| 0,0609543336915387 |