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YIELDDISC

  • Articolo

Si applica a:colonna calcolatatabella calcolata calcolo visivomisura

Restituisce il rendimento annuale per un titolo scontato.

Sintassi

YIELDDISC(<settlement>, <maturity>, <pr>, <redemption>[, <basis>])

Parametri

Termine Definizione
settlement Data di liquidazione del titolo. La data di liquidazione del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene scambiato all'acquirente.
maturity Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data di scadenza alla scadenza del titolo.
pr Prezzo del titolo per \$100 valore nominale.
redemption Valore di riscatto del titolo per valore nominale \$100.
basis (Facoltativo) Tipo di base del conteggio dei giorni da utilizzare. Se base viene omessa, si presuppone che sia 0. I valori accettati sono elencati sotto questa tabella.

Il parametro basis accetta i valori seguenti:

Basis base conteggio dei giorni
0 o omesso US (NASD) 30/360
1 Effettivo/effettivo
2 Effettivo/360
3 Effettivo/365
4 Europeo 30/360

Valore restituito

Rendimento annuale.

Osservazioni:

  • Le date vengono archiviate come numeri di serie sequenziali in modo da consentirne l'uso nei calcoli. In DAXil 30 dicembre 1899 è il giorno 0 e il 1° gennaio 2008 è 39448 perché è 39.448 giorni dopo il 30 dicembre 1899.

  • La data di liquidazione è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazioni. La data di scadenza è la data in cui scade una cedola. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazioni di 30 anni venga emessa il 1° gennaio 2008 e che venga acquistata da un acquirente sei mesi dopo. La data di emissione sarà il 1° gennaio 2008, la data di liquidazione sarà il 1° luglio 2008 e la data di scadenza sarà il 1° gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo la data di emissione del 1° gennaio 2008.

  • liquid e scad vengono troncati a numeri interi.

  • Il parametro basis viene arrotondato all'intero più vicino.

  • Se viene restituito un errore:

    • liquid o scad non è una data valida.
    • settlement ≥ maturity.
    • pr ≤ 0.
    • redemption ≤ 0.
    • base < 0 o base > 4.

  • Questa funzione non è supportata per l'uso in modalità DirectQuery quando viene usata nelle colonne calcolate o nelle regole di sicurezza a livello di riga.

Esempio

Dati -
16-feb-08 Data di liquidazione
1-mar-08 Data di scadenza
99,795 Prezzo
\$100 Valore di riscatto
2 Base giorni effettivi/360

La query di DAX seguente:

EVALUATE
{
  YIELDDISC(DATE(2008,2,16), DATE(2008,3,1), 99.795, 100, 2)
}

Restituisce il rendimento annuale del titolo, in base ai termini specificati in precedenza.

[Valore]
0,0528225719868583