Condividi tramite

DATA RICEZIONE

  • Articolo

Si applica a: Calcolo visivo misura tabella calcolata colonna calcolata

Restituisce l'importo ricevuto alla scadenza di un titolo interamente investito.

Sintassi

RECEIVED(<settlement>, <maturity>, <investment>, <discount>[, <basis>])

Parametri

Termine Definizione
settlement Data di regolamento del titolo. La data di regolamento del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene ceduto all'acquirente.
maturity Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data in cui scade il titolo.
investment Importo investito nel titolo.
discount Tasso di sconto del titolo.
basis (Facoltativo) Tipo di base da usare per il conteggio dei giorni. Se basis viene omesso, si presuppone il valore 0. I valori accettati sono elencati dopo questa tabella.

Il parametro basis accetta i valori seguenti:

Basis Base per conteggio dei giorni
0 o omesso US (NASD) 30/360
1 Effettivo/effettivo
2 Effettivo/360
3 Effettivo/365
4 Europeo 30/360

Valore restituito

Importo ricevuto alla scadenza.

Osservazioni:

  • Le date vengono archiviate come numeri di serie sequenziali in modo da consentirne l'uso nei calcoli. In DAX il 30 dicembre 1899 è il giorno 0, mentre il 1° gennaio 2008 è il giorno 39448 perché cade 39.448 giorni dopo il 30 dicembre 1899.

  • La data di regolamento è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione. La data di scadenza è la data in cui scade una cedola. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazione trentennale venga emessa il 1° gennaio 2008 e che venga acquistata da un acquirente sei mesi dopo. La data di emissione sarà il 1° gennaio 2008, la data di regolamento sarà il 1° luglio 2008 e la data di scadenza sarà il 1° gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo il 1° gennaio 2008, la data di emissione.

  • La funzione RECEIVED viene calcolata come segue:

    $$\text{RECEIVED} = \frac{\text{investment}}{1 - (\text{discount} \times \frac{\text{DIM}}{\text{B}})}$$

    dove:

    • $\text{B}$ = numero di giorni in un anno, a seconda della base per l'anno.
    • $\text{DIM}$ = numero di giorni dall'emissione alla scadenza.

  • I parametri settlement e maturity vengono troncati a numeri interi.

  • Il parametro basis viene arrotondato all'intero più vicino.

  • Viene restituito un errore nei casi seguenti:

    • Il parametro settlement o maturity non rappresenta una data valida.
    • settlement ≥ maturity.
    • investment ≤ 0.
    • discount ≤ 0.
    • base < 0 o base > 4.

  • Questa funzione non è supportata per l'uso nella modalità DirectQuery se usata in colonne calcolate o nelle regole di sicurezza a livello di riga.

Esempio

La query DAX seguente:

Dati Descrizione
15-feb-08 Data di regolamento (emissione)
15-mag-08 Data di scadenza
\$ 1.000.000,00 Investimento
5,75% Tasso di sconto percentuale
2 Base giorni effettivi/360 
EVALUATE
{
  RECEIVED(DATE(2008,2,15), DATE(2008,5,15), 1000000.00, 0.0575, 2)
}

Restituisce l'importo totale da ricevere alla scadenza, per un'obbligazione con i termini specificati in precedenza.

[Valore]
1014584,6544071