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PRICEDISC

  • Articolo

Si applica a:colonna calcolatatabella calcolata calcolo visivomisura

Restituisce il prezzo per \$100 valore nominale di un titolo scontato.

Sintassi

PRICEDISC(<settlement>, <maturity>, <discount>, <redemption>[, <basis>])

Parametri

Termine Definizione
settlement Data di liquidazione del titolo. La data di liquidazione del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene scambiato all'acquirente.
maturity Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data di scadenza alla scadenza del titolo.
discount Tasso di sconto del titolo.
redemption Valore di riscatto del titolo per valore nominale \$100.
basis (Facoltativo) Tipo di base del conteggio dei giorni da utilizzare. Se base viene omessa, si presuppone che sia 0. I valori accettati sono elencati sotto questa tabella.

Il parametro basis accetta i valori seguenti:

Basis Day count basis
0 o omesso US (NASD) 30/360
1 Effettivo/effettivo
2 Effettivo/360
3 Effettivo/365
4 30/360 europeo

Valore restituito

Prezzo per \$100 valore nominale.

Osservazioni

  • Le date vengono archiviate come numeri di serie sequenziali in modo che possano essere usate nei calcoli. In DAXil 30 dicembre 1899 è il giorno 0 e il 1° gennaio 2008 è 39448 perché è 39.448 giorni dopo il 30 dicembre 1899.

  • La data di liquidazione è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazioni. La data di scadenza è la data in cui scade una cedola. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazioni di 30 anni venga emessa il 1° gennaio 2018 e che venga acquistata da un acquirente sei mesi dopo. La data di emissione sarà il 1° gennaio 2018, la data di liquidazione sarà il 1° luglio 2018 e la data di scadenza sarà il 1° gennaio 2048, 30 anni dopo la data di emissione del 1° gennaio 2018.

  • PRICEDISC viene calcolato come segue:

    $$\text{PRICEDISC} = \text{riscatto} - \text{discount} \times \text{redemption} \times \frac{\text{DSM}}{\text{B}}$$

    dove:

    • $\text{B}$ = numero di giorni nell'anno, a seconda dell'anno.
    • $\text{DSM}$ = numero di giorni dal regolamento alla scadenza.

  • liquid e scad vengono troncati a numeri interi.

  • base viene arrotondata all'intero più vicino.

  • Se viene restituito un errore:

    • liquid o scad non è una data valida.
    • liquidazione ≥ scadenza.
    • sconto ≤ 0.
    • riscatto ≤ 0.
    • base < 0 o base > 4.

  • Questa funzione non è supportata per l'uso in modalità DirectQuery quando viene usata nelle colonne calcolate o nelle regole di sicurezza a livello di riga.

Esempio

Data Descrizione dell'argomento
2/16/2008 Data di liquidazione
3/1/2008 Data di scadenza
5.25% Percentuale di sconto
\$100 Valore di riscatto
2 Base effettiva/360

La query di DAX seguente:

EVALUATE
{
  PRICEDISC(DATE(2008,2,16), DATE(2008,3,1), 0.0525, 100, 2)
}

Restituisce il prezzo del bond per \$100 valore nominale, per un'obbligazioni con i termini specificati in precedenza.

[Valore]
99.7958333333333