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ODDLPRICE

  • Articolo

Si applica a: Calcolo visivo misura tabella calcolata colonna calcolata

Restituisce il prezzo per un valore nominale di \$100 di un titolo il cui ultimo periodo di cedola è irregolare (lungo o breve).

Sintassi

ODDLPRICE(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametri

Termine Definizione
settlement Data di regolamento del titolo. La data di regolamento del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene ceduto all'acquirente.
maturity Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data in cui scade il titolo.
last_interest Data dell'ultima cedola del titolo.
rate Tasso di interesse del titolo.
yld Rendimento annuale del titolo.
redemption Valore di riscatto del titolo per \$100 di valore nominale.
frequenza Numero di pagamenti della cedola all'anno. Per i pagamenti annuali frequency = 1; per i pagamenti semestrali frequency = 2; per i pagamenti trimestrali frequency = 4.
basis (Facoltativo) Tipo di base da usare per il conteggio dei giorni. Se basis viene omesso, si presuppone il valore 0. I valori accettati sono elencati dopo questa tabella.

Il parametro basis accetta i valori seguenti:

Basis Base per conteggio dei giorni
0 o omesso US (NASD) 30/360
1 Effettivo/effettivo
2 Effettivo/360
3 Effettivo/365
4 Europeo 30/360

Valore restituito

Prezzo per il valore nominale \$100.

Osservazioni:

  • Le date vengono archiviate come numeri di serie sequenziali in modo da consentirne l'uso nei calcoli. In DAX il 30 dicembre 1899 è il giorno 0, mentre il 1° gennaio 2008 è il giorno 39448 perché cade 39.448 giorni dopo il 30 dicembre 1899.

  • La data di regolamento è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione. La data di scadenza è la data in cui scade una cedola. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazione trentennale venga emessa il 1° gennaio 2008 e che venga acquistata da un acquirente sei mesi dopo. La data di emissione sarà il 1° gennaio 2008, la data di regolamento sarà il 1° luglio 2008 e la data di scadenza sarà il 1° gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo il 1° gennaio 2008, la data di emissione.

  • I parametri settlement, maturity e last_interest vengono troncati a numeri interi.

  • I parametri basis e frequency vengono arrotondati al numero intero più vicino.

  • Viene restituito un errore nei casi seguenti:

    • Il parametro settlement, maturity o last_interest non rappresenta una data valida.
    • La condizione di data maturity > settlement > last_interest non è soddisfatta.
    • rate < 0.
    • yld < 0.
    • redemption ≤ 0.
    • Il valore di frequency è qualsiasi numero diverso da 1, 2 o 4.
    • base < 0 o base > 4.

  • Questa funzione non è supportata per l'uso nella modalità DirectQuery se usata in colonne calcolate o nelle regole di sicurezza a livello di riga.

Esempio

La query DAX seguente:

Dati Descrizione dell'argomento
7 febbraio 2008 Data di regolamento
15 giugno 2008 Data di scadenza
15 ottobre 2007 Data dell'ultimo interesse
3,75% Percentuale cedola
4,05% Percentuale rendimento
\$100 Valore di riscatto
2 La frequenza è semestrale
0 Base 30/360 
EVALUATE
{
  ODDLPRICE(DATE(2008,2,7), DATE(2008,6,15), DATE(2007,10,15), 0.0375, 0.0405, 100, 2, 0)
}

Restituisce il prezzo per un valore nominale di \$100 di un titolo il cui ultimo periodo di cedola è irregolare (lungo o breve), in base ai termini specificati in precedenza.

[Valore]
99,8782860147213