ODDFYIELD

Si applica a:colonna calcolatatabella calcolata calcolo visivomisura

Restituisce il rendimento di un titolo con un primo periodo dispari (breve o lungo).

Sintassi

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametri

Termine	Definizione
settlement	Data di liquidazione del titolo. La data di liquidazione del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene scambiato all'acquirente.
maturity	Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data di scadenza alla scadenza del titolo.
issue	Data di rilascio della sicurezza.
first_coupon	Data della prima cedola del titolo.
rate	Tasso di interesse del titolo.
pr	Il prezzo del titolo.
redemption	Valore di riscatto del titolo per valore nominale \$100.
frequency	Numero di pagamenti cedole all'anno. Per i pagamenti annuali, frequenza = 1; per semestrale, frequenza = 2; per trimestrale, frequenza = 4.
basis	(Facoltativo) Tipo di base del conteggio dei giorni da utilizzare. Se base viene omessa, si presuppone che sia 0. I valori accettati sono elencati sotto questa tabella.

Il parametro basis accetta i valori seguenti:

Basis	base conteggio dei giorni
0 o omesso	US (NASD) 30/360
1	Effettivo/effettivo
2	Effettivo/360
3	Effettivo/365
4	30/360 europeo

Valore restituito

Il rendimento della sicurezza.

Osservazioni

• Le date vengono archiviate come numeri di serie sequenziali in modo che possano essere usate nei calcoli. In DAXil 30 dicembre 1899 è il giorno 0 e il 1° gennaio 2008 è 39448 perché è 39.448 giorni dopo il 30 dicembre 1899.

• La data settlement è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazioni. La data di scadenza è la data in cui scade una cedola. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazioni di 30 anni venga emessa il 1° gennaio 2008 e che venga acquistata da un acquirente sei mesi dopo. La data di emissione sarà il 1° gennaio 2008, la data di liquidazione sarà il 1° luglio 2008 e la data di scadenza sarà il 1° gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo la data di emissione del 1° gennaio 2008.

• ODDFYIELD viene calcolato usando un metodo iterativo. Usa il metodo Newton basato sulla formula usata per la funzione ODDFPRICE. Il rendimento viene modificato fino a 100 iterazioni fino a quando il prezzo stimato con il rendimento specificato è vicino al prezzo. Vedere ODDFPRICE per la formula usata da ODDFYIELD.

• liquid, scad, emissione e first_coupon vengono troncati a numeri interi.

• base e frequenza vengono arrotondati all'intero più vicino.

• Se viene restituito un errore:

  • settlement, maturity, issueo first_coupon non è una data valida.
  • maturity > first_coupon > settlement > issue non è soddisfatto.
  • rate < 0.
  • pr ≤ 0.
  • redemption ≤ 0.
  • frequency è un numero diverso da 1, 2 o 4.
  • basis < 0 o basis> 4.

• Questa funzione non è supportata per l'uso in modalità DirectQuery quando viene usata nelle colonne calcolate o nelle regole di sicurezza a livello di riga.

Esempio

Data	Descrizione dell'argomento
11 novembre 2008	Data di liquidazione
1 marzo 2021	Data di scadenza
15 ottobre 2008	Data di emissione
1 marzo 2009	Prima data cedola
5.75%	Cedola percentuale
84.50	Prezzo
100	Valore redemptive
2	Frequenza semiannuale
0	30/360 base

La query di DAX seguente:

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Restituisce il rendimento di un titolo con un primo periodo dispari (breve o lungo), utilizzando i termini specificati in precedenza.

[Valore]
0.0772455415972989