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INTRATE

  • Articolo

Si applica a:colonna calcolatatabella calcolata calcolo visivomisura

Restituisce il tasso di interesse per un titolo completamente investito.

Sintassi

INTRATE(<settlement>, <maturity>, <investment>, <redemption>[, <basis>])

Parametri

Termine Definizione
settlement Data di liquidazione del titolo. La data di liquidazione del titolo è la data successiva alla data di emissione in cui il titolo viene scambiato all'acquirente.
maturity Data di scadenza del titolo. La data di scadenza è la data di scadenza alla scadenza del titolo.
investment Importo investito nella sicurezza.
redemption Importo da ricevere alla scadenza.
basis (Facoltativo) Tipo di base del conteggio dei giorni da utilizzare. Se base viene omessa, si presuppone che sia 0. I valori accettati sono elencati sotto questa tabella.

Il parametro basis accetta i valori seguenti:

Basis base conteggio dei giorni
0 o omesso US (NASD) 30/360
1 Effettivo/effettivo
2 Effettivo/360
3 Effettivo/365
4 30/360 europeo

Valore restituito

Tasso di interesse.

Osservazioni

  • Le date vengono archiviate come numeri di serie sequenziali in modo che possano essere usate nei calcoli. In DAXil 30 dicembre 1899 è il giorno 0 e il 1° gennaio 2008 è 39448 perché è 39.448 giorni dopo il 30 dicembre 1899.

  • La data di liquidazione è la data in cui un acquirente acquista una cedola, ad esempio un'obbligazioni. La data di scadenza è la data in cui scade una cedola. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazioni di 30 anni venga emessa il 1° gennaio 2008 e che venga acquistata da un acquirente sei mesi dopo. La data di emissione sarà il 1° gennaio 2008, la data di liquidazione sarà il 1° luglio 2008 e la data di scadenza è il 1° gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo la data di emissione del 1° gennaio 2008.

  • INTRATE viene calcolato come segue:

    $$\text{INTRATE} = \frac{\text{riscatto} - \text{investment}}{\text{investment}} \times \frac{\text{B}}{\text{DIM}}$$

    dove:

    • $\text{B}$ = numero di giorni in un anno, a seconda dell'anno.
    • $\text{DIM}$ = numero di giorni dalla liquidazione alla scadenza.

  • liquid e scad vengono troncati a numeri interi.

  • base viene arrotondata all'intero più vicino.

  • Se viene restituito un errore:

    • liquid o scad non è una data valida.
    • liquidazione ≥ scadenza.
    • investimenti ≤ 0.
    • riscatto ≤ 0.
    • base < 0 o base > 4.

  • Questa funzione non è supportata per l'uso in modalità DirectQuery quando viene usata nelle colonne calcolate o nelle regole di sicurezza a livello di riga.

Esempio

Data Descrizione
2/15/2008 Data di liquidazione
5/15/2008 Data di scadenza
\$1.000.000 Investimento
\$1.014.420 Valore di riscatto
2 Base effettiva/360

La query di DAX seguente:

EVALUATE
{
  INTRATE(DATE(2008,2,15), DATE(2008,5,15), 1000000, 1014420, 2)
}

Restituisce il tasso di sconto per un'obbligazioni utilizzando i termini specificati in precedenza.

[Valore]
0.05768