WorksheetFunction.Price Méthode

Définition

Espace de noms:

Microsoft.Office.Interop.Excel

Assembly:

Microsoft.Office.Interop.Excel.dll

Renvoie le prix par valeur faciale de 100 dollars d'un titre dont les intérêts sont payés périodiquement.

public double Price (object Arg1, object Arg2, object Arg3, object Arg4, object Arg5, object Arg6, object Arg7);

Public Function Price (Arg1 As Object, Arg2 As Object, Arg3 As Object, Arg4 As Object, Arg5 As Object, Arg6 As Object, Optional Arg7 As Object) As Double

Paramètres

Arg1

Object

Règlement - date de règlement du titre. La date de règlement du titre est la date, après la date d'émission, à laquelle le titre est remis à l'acheteur.

Arg2

Object

Échéance - date d'échéance du titre. La date d'échéance est la date à laquelle le titre arrive à expiration.

Arg3

Object

Taux - taux de coupon annuel du titre.

Arg4

Object

Rdt - rendement annuel du titre.

Arg5

Object

Rachat - valeur de rachat du titre par valeur faciale de 100 dollars.

Arg6

Object

Fréquence, le nombre de coupons payés par an. Pour les paiements annuels, fréquence = 1 ; pour les paiements biannuels, fréquence = 2; pour les paiements trimestriels, fréquence = 4.

Arg7

Object

Base - type de base de nombre de jours à utiliser.

Retours

Double

Remarques

Important : les dates doivent être entrées à l’aide de la fonction DATE ou en tant que résultats d’autres formules ou fonctions. Par exemple, utilisez DATE(2008,5,23) pour le 23 mai 2008. Des problèmes peuvent se produire si des dates sont saisies sous forme de texte.

0 ou non spécifiée	Américain (NASD) 30/360
1	Réel/réel
2	Réel/360
3	Réel/365
4	Européen 30/360

Microsoft Excel stocke les dates comme des numéros de série séquentiels pour pouvoir les utiliser dans des calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 est le numéro 1 et le 1er janvier 2008 est le numéro 39448 car il survient 39 448 jours après le 1er janvier 1900. Microsoft Excel pour Macintosh utilise un autre système de date par défaut.

La date de règlement est la date à laquelle un acheteur acquiert un coupon (une obligation, par exemple). La date d'échéance est la date à laquelle un coupon arrive à expiration. Par exemple, imaginez qu'une obligation à 30 ans est émise le 1er janvier 2008 et est achetée six mois plus tard. La date d'émission est le 1er janvier 2008, la date de règlement est le 1er juillet 2008 et la date d'échéance est le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d'émission.

Le règlement, l'échéance, la fréquence et la base sont raccourcis à des entiers.

Si le règlement ou l’échéance n’est pas une date valide, Price renvoie la #VALUE ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

Si yld < 0 ou si taux < 0, Price retourne la #NUM ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

Si l’échange ≤ 0, Price retourne la #NUM ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

Si la fréquence est un nombre autre que 1, 2 ou 4, Price renvoie la #NUM ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

Si base < 0 ou si base > 4, Price renvoie la #NUM ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

Si le règlement ≥ l’échéance, Price retourne le #NUM ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!. Le prix est calculé comme suit :

Figure 1 : Équation de la méthode Price

où :

DSC = nombre de jours entre le règlement et la date coupon suivante.

E = nombre de jours dans coupon période dans laquelle la date de règlement tombe.

N = nombre de coupons payables entre la date de règlement et la date d’échange.

A = nombre de jours entre le début de coupon période et la date de règlement.