WorksheetFunction.OddFPrice Méthode

Définition

Espace de noms:

Microsoft.Office.Interop.Excel

Assembly:

Microsoft.Office.Interop.Excel.dll

Renvoie le prix par valeur faciale de 100 dollars d'un titre ayant une première période impaire (courte ou longue).

public double OddFPrice (object Arg1, object Arg2, object Arg3, object Arg4, object Arg5, object Arg6, object Arg7, object Arg8, object Arg9);

Public Function OddFPrice (Arg1 As Object, Arg2 As Object, Arg3 As Object, Arg4 As Object, Arg5 As Object, Arg6 As Object, Arg7 As Object, Arg8 As Object, Optional Arg9 As Object) As Double

Paramètres

Arg1

Object

Règlement - date de règlement du titre. La date de règlement du titre est la date, après la date d'émission, à laquelle le titre est remis à l'acheteur.

Arg2

Object

Échéance - date d'échéance du titre. La date d'échéance est la date à laquelle le titre arrive à expiration.

Arg3

Object

Émission - date d'émission du titre.

Arg4

Object

Premier_coupon - date du premier coupon du titre.

Arg5

Object

Taux - taux d'intérêt du titre.

Arg6

Object

Rdt - rendement annuel du titre.

Arg7

Object

Rachat - valeur de rachat du titre par valeur faciale de 100 dollars.

Arg8

Object

Fréquence, le nombre de coupons payés par an. Pour les paiements annuels, fréquence = 1 ; pour les paiements biannuels, fréquence = 2; pour les paiements trimestriels, fréquence = 4.

Arg9

Object

Base - type de base de nombre de jours à utiliser.

Retours

Double

Remarques

0 ou non spécifiée	Américain (NASD) 30/360
1	Réel/réel
2	Réel/360
3	Réel/365
4	Européen 30/360

Microsoft Excel stocke les dates comme des numéros de série séquentiels pour pouvoir les utiliser dans des calculs. Par défaut, le 1er janvier 1900 est le numéro 1 et le 1er janvier 2008 est le numéro 39448 car il survient 39 448 jours après le 1er janvier 1900. Microsoft Excel pour Macintosh utilise un autre système de date par défaut.

La date de règlement est la date à laquelle un acheteur acquiert un coupon (une obligation, par exemple). La date d'échéance est la date à laquelle un coupon arrive à expiration. Par exemple, imaginez qu'une obligation à 30 ans est émise le 1er janvier 2008 et est achetée six mois plus tard. La date d'émission est le 1er janvier 2008, la date de règlement est le 1er juillet 2008 et la date d'échéance est le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d'émission.

La date de règlement, la date d'échéance, la date d'émission, la date du premier coupon et la base sont tronquées de manière à utiliser des entiers.

Si le règlement, l’échéance, l’émission ou la first_coupon n’est pas une date valide, OddFPrice renvoie le #VALUE ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

Si la valeur < est 0 ou si < 0, OddFPrice renvoie le #NUM ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

Si la base < 0 ou si la base > 4, OddFPrice renvoie la #NUM ! Autrement, la méthode INDEX renvoie la valeur d'erreur #REF!.

La condition de date suivante doit être remplie : sinon, OddFPrice renvoie la #NUM ! valeur d’erreur :

d’échéance > first_coupon > de règlement >

OddFPrice est calculé comme suit : Impair short first coupon :

Figure 1 : Premier coupon court impair

où :

A = nombre de jours entre le début de la période de coupon et la date de règlement (jours accumulés).

DSC = nombre de jours entre le règlement et la date de coupon suivante.

DFC = nombre de jours entre le début de la première coupon impaire et la première date coupon.

E = nombre de jours dans la période de coupon.

N = nombre de coupons à payer entre la date de règlement et la date de rachat. (Si ce nombre contient une fraction, il est élevé au nombre entier suivant.)

Premier coupon long impair :

Figure 2 : Premier coupon long impair

où :

Ai = nombre de jours à partir du début de l’ith ou de la dernière période quasi-coupon dans la période impaire.

DCI = nombre de jours entre la date (ou la date d’émission) et la première quasi-coupon (i = 1) ou nombre de jours en quasi-coupon (i = 2,..., i = NC).

DSC = nombre de jours entre le règlement et la date coupon suivante.

E = nombre de jours dans coupon période.

N = nombre de coupons payables entre la première date réelle coupon et la date de rachat. (Si ce nombre contient une fraction, il est élevé au nombre entier suivant.)

NC = nombre de périodes quasi-coupon qui tiennent dans une période impaire. (Si ce nombre contient une fraction, il est élevé au nombre entier suivant.)

NLi = durée normale en jours de la période complète ou de la dernière période quasi-coupon au cours d’une période impaire.

Nq = nombre de périodes entières de quasi-coupon entre la date de règlement et la première coupon.