PRICEMAT

s’applique à :colonne calculéetable calculéeMeasurecalcul visuel

Retourne les price par value de value d’un titre qui paie des intérêts à échéance.

Syntaxe

PRICEMAT(<settlement>, <maturity>, <issue>, <rate>, <yld>[, <basis>])

Paramètres

Terme	Définition
settlement	Le règlement de la sécurité date. Le règlement de sécurité date est le date après la date de la question lorsque la sécurité est échangée avec l’acheteur.
maturity	La maturité du titre date. La date de maturité est la date à l’expiration du titre.
issue	Le problème de sécurité date.
rate	L’intérêt de la sécurité rate à date problème.
yld	La yieldannuelle de la sécurité .
basis	(Facultatif) Type de base de daycount à utiliser. If base est omise, il est supposé être 0. Les values acceptés sont répertoriés sous ce tableau.

Le paramètre basis accepte les valuessuivantes :

Basis	Day count base
0 or omis	US (NASD) 30/360
1	Réel/réel
2	Réel/360
3	Réel/365
4	Europe 30/360

Retourner Value

Les price par valuevisage de \$100 .

Remarques

• Les dates sont stockées sous forme de numéros de série séquentiels afin qu’elles puissent être utilisées dans les calculs. Dans DAX, le 30 décembre 1899 est day 0, and le 1er janvier 2008 est de 39448 parce qu’il est de 39 448 jours après le 30 décembre 1899.

• Le règlement date est le date un acheteur achète un coupon, tel qu’une obligation. La date d’échéance est la date à l’expiration d’un coupon. Par exemple, supposons qu’une obligation de 30year soit émise le 1er janvier 2008, and est achetée par un acheteur six mois plus tard. La question date serait le 1er janvier 2008, le règlement date serait le 1er juillet 2008, and l’échéance date serait le 1er janvier 2038, soit 30 ans après le 1er janvier 2008, émission date.

• PRICEMAT est calculé comme suit :

  $$\text{PRICEMAT} = \frac{100 + (\frac{\text{DIM}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)}{1 + (\frac{) \text{DSM}}{\text{B}} \times \text{yld})} - (\frac{\text{A}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)$$

  où:

  • $\text{B}$ = nombre de jours en year, selon year base.
  • $\text{DSM}$ = nombre de jours entre le règlement et la maturité.
  • $\text{DIM}$ = nombre de jours entre l’émission et la maturité.
  • $\text{A}$ = nombre de jours entre le problème et le règlement.

• le règlement, la maturité, and émission sont tronqués en entiers.

• la base est arrondie à l’entier le plus proche.

• Un error est retourné if:

  • le règlement, l’échéance, or émission est not une datevalide.
  • > problème de règlement > échéance est not satisfait.
  • rate < 0.
  • yld < 0.
  • base < 0 or base > 4.

• Cette fonction est not prise en charge pour une utilisation en mode DirectQuery lorsqu’elle est utilisée dans les colonnes calculées or règles de sécurité au niveau des lignes (RLS).

Exemple

Requête DAX suivante :

de données	Description
2/15/2008	date de règlement
4/13/2008	Échéance date
11/11/2007	Problème date
6.10%	Pourcentage de coupon semi-annuel
6.10%	Pourcentage yield
0	30/360 base

EVALUATE
{
  PRICEMAT(DATE(2008,2,15), DATE(2008,4,13), DATE(2007,11,11), 0.061, 0.061, 0)
}

Retourne l'price par value de value de sécurité avec les termes spécifiés ci-dessus.

[Value]
99.9844988755569