ODDFYIELD

s’applique à :colonne calculéetable calculéeMeasurecalcul visuel

Retourne la yield d’une sécurité qui a un odd (court or long) first période.

Syntaxe

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Paramètres

Terme	Définition
settlement	Le règlement de la sécurité date. Le règlement de sécurité date est le date après la date de la question lorsque la sécurité est échangée avec l’acheteur.
maturity	La maturité du titre date. La date de maturité est la date à l’expiration du titre.
issue	Le problème de sécurité date.
first_coupon	Le coupon first de sécurité date.
rate	L’intérêt de la sécurité rate.
pr	La sécurité price.
redemption	L'value d’échange de la sécurité par valuevisage de \$100 .
frequency	Nombre de paiements de coupons par year. Pour les paiements annuels, fréquence = 1 ; pour semi-annuel, fréquence = 2 ; pour les trimestres, fréquence = 4.
basis	(Facultatif) Type de base de daycount à utiliser. If base est omise, il est supposé être 0. Les values acceptés sont répertoriés sous ce tableau.

Le paramètre basis accepte les valuessuivantes :

Basis	Day count base
0 or omis	US (NASD) 30/360
1	Réel/réel
2	Réel/360
3	Réel/365
4	Europe 30/360

Retourner Value

La sécurité yield.

Remarques

• Les dates sont stockées sous forme de numéros de série séquentiels afin qu’elles puissent être utilisées dans les calculs. Dans DAX, le 30 décembre 1899 est day 0, and le 1er janvier 2008 est de 39448 parce qu’il est de 39 448 jours après le 30 décembre 1899.

• Le settlementdate est le date un acheteur achète un coupon, tel qu’une obligation. La date d’échéance est la date à l’expiration d’un coupon. Par exemple, supposons qu’une obligation de 30year soit émise le 1er janvier 2008, and est achetée par un acheteur six mois plus tard. La question date serait le 1er janvier 2008, le règlement date serait le 1er juillet 2008, and l’échéance date serait le 1er janvier 2038, soit 30 ans après le 1er janvier 2008, émission date.

• ODDFYIELD est calculé à l’aide d’une méthode itérative. Elle utilise la méthode Newton basée sur la formule utilisée pour la fonction ODDFPRICE. La yield est modifiée à 100 itérations jusqu’à ce que l'price estimée avec le yield donné soit proche du price. Consultez ODDFPRICE de la formule utilisée par ODDFYIELD.

• règlement, échéance, émission, and first_coupon sont tronqués en entiers.

• base and fréquence sont arrondies à l’entier le plus proche.

• Un error est retourné if:

  • settlement, maturity, issue, orfirst_coupon est not un datevalide .
  • maturity > first_coupon > settlement > issue est not satisfait.
  • rate < 0.
  • pr ≤ 0.
  • redemption ≤ 0.
  • frequency est un nombre autre que 1, 2, or 4.
  • basis < 0 orbasis> 4.

• Cette fonction est not prise en charge pour une utilisation en mode DirectQuery lorsqu’elle est utilisée dans les colonnes calculées or règles de sécurité au niveau des lignes (RLS).

Exemple

de données	description de l’argument
11 novembre 2008	date de règlement
1er mars 2021	Échéance date
15 octobre 2008	Problème date
1er mars 2009	First coupon date
5,75%	Coupon de pourcentage
84.50	Price
100	value redemptive
2	La fréquence est semi-annuelle
0	30/360 base

Requête DAX suivante :

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Retourne la yield d’une sécurité qui a un odd (court or long) first période, en utilisant les termes spécifiés ci-dessus.

[Value]
0.0772455415972989