DISC

s’applique à :colonne calculéetable calculéeMeasurecalcul visuel

Retourne la remise rate pour une sécurité.

Syntaxe

DISC(<settlement>, <maturity>, <pr>, <redemption>[, <basis>])

Paramètres

Terme	Définition
settlement	Le règlement de la sécurité date. Le règlement de sécurité date est le date après la date de la question lorsque la sécurité est échangée avec l’acheteur.
maturity	La maturité du titre date. La date de maturité est la date à l’expiration du titre.
pr	Le price de sécurité par valuevisage de \$100 .
redemption	L'value d’échange de la sécurité par valuevisage de \$100 .
basis	(Facultatif) Type de base de daycount à utiliser. If base est omise, il est supposé être 0. Les values acceptés sont répertoriés sous ce tableau.

Le paramètre basis accepte les valuessuivantes :

Basis	Day count base
0 or omis	US (NASD) 30/360
1	Réel/réel
2	Réel/360
3	Réel/365
4	Europe 30/360

Retourner Value

La remise rate.

Remarques

• Les dates sont stockées sous forme de numéros de série séquentiels afin qu’elles puissent être utilisées dans les calculs. Dans DAX, le 30 décembre 1899 est day 0, and le 1er janvier 2008 est de 39448 parce qu’il est de 39 448 jours après le 30 décembre 1899.

• Le règlement date est le date un acheteur achète un coupon, tel qu’une obligation. La date d’échéance est la date à l’expiration d’un coupon. Par exemple, supposons qu’une obligation de 30year soit émise le 1er janvier 2018, and est achetée par un acheteur six mois plus tard. La question date serait le 1er janvier 2018, le règlement date serait le 1er juillet 2018, and l’échéance date serait le 1er janvier 2048, 30 ans après le 1er janvier 2018, émission date.

• DISC est calculé comme suit :

  $$\text{DISC} = \frac{\text{redemption} - \text{par}}{\text{redemption}} \times \frac{\text{B}}{\text{DSM}}$$

  où:

  • $\text{B}$ = nombre de jours dans un year, en fonction de la base year.

  • $\text{DSM}$ = nombre de jours entre le règlement and échéance.

• and échéance sont tronquées en entiers.

• la base est arrondie à l’entier le plus proche.

• Un error est retourné if:

  • or échéance est not une datevalide.
  • ≥ échéance.
  • pr ≤ 0.
  • échange ≤ 0.
  • base < 0 or base > 4.

• Cette fonction est not prise en charge pour une utilisation en mode DirectQuery lorsqu’elle est utilisée dans les colonnes calculées or règles de sécurité au niveau des lignes (RLS).

Exemple

de données	Description
07/01/2018	date de règlement
01/01/2048	Échéance date
97.975	Price
100	value d’échange
1	Base réelle/réelle (voir ci-dessus)

Requête DAX suivante :

EVALUATE
{
  DISC(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 97.975, 100, 1)
}

Retourne la remise des obligations rate, pour une obligation avec les termes spécifiés ci-dessus.

[Value]
0.000686384169121348