RECEIVED

s’applique à :colonne calculéetable calculéemesurecalcul visuel

Retourne le montant reçu à échéance pour une sécurité entièrement investie.

Syntaxe

RECEIVED(<settlement>, <maturity>, <investment>, <discount>[, <basis>])

Paramètres

Terme	Définition
settlement	Date de règlement de la sécurité. La date de règlement de la sécurité est la date après la date d’émission lorsque la sécurité est échangée avec l’acheteur.
maturity	Date de maturité du titre. La date d’échéance correspond à la date d’expiration du titre.
investment	Montant investi dans le titre.
discount	Taux d’escompte de la sécurité.
basis	(Facultatif) Type de base du nombre de jours à utiliser. Si la base est omise, elle est supposée être 0. Les valeurs acceptées sont répertoriées sous ce tableau.

Le paramètre basis accepte les valeurs suivantes :

Basis	base du nombre de jours
0 ou omis	US (NASD) 30/360
1	Réel/réel
2	Réel/360
3	Réel/365
4	Européen 30/360

Valeur de retour

Montant reçu à échéance.

Notes

• Les dates sont stockées sous forme de numéros de série séquentiels de façon à pouvoir être utilisées dans les calculs. Dans DAX, le 30 décembre 1899 est le jour 0 et le 1er janvier 2008 est 39448 car il est de 39 448 jours après le 30 décembre 1899.

• La date de règlement est la date à laquelle un acheteur achète un coupon, tel qu’une obligation. La date d’échéance correspond à la date d’expiration d’un coupon. Par exemple, supposons qu’une obligation de 30 ans soit émise le 1er janvier 2008 et qu’elle est achetée par un acheteur six mois plus tard. La date d’émission serait le 1er janvier 2008, la date de règlement serait le 1er juillet 2008 et la date d’échéance serait le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d’émission du 1er janvier 2008.

• RECEIVED est calculé comme suit :

  $$\text{RECEIVED} = \frac{\text{investment}}{1 - (\text{discount} \times \frac{\text{DIM}}{\text{B}})}$$

  où :

  • $\text{B}$ = nombre de jours dans une année, selon l’année.
  • $\text{DIM}$ = nombre de jours entre la date d’émission (issue) et la date d’échéance (maturity).

• le règlement et la maturité sont tronqués en entiers.

• basis est arrondi à l’entier le plus proche.

• Une erreur est retournée si :

  • le règlement ou l’échéance n’est pas une date valide.
  • settlement ≥ maturity.
  • investment ≤ 0.
  • discount ≤ 0.
  • base < 0 ou base > 4.

• Cette fonction n’est pas prise en charge pour une utilisation en mode DirectQuery lorsqu’elle est utilisée dans les colonnes calculées ou les règles de sécurité au niveau des lignes (RLS).

Exemple

Requête DAX suivante :

Données	Description
15 février 2008	Date de règlement (problème)
15 mai 2008	Échéance
\$1,000,000.00	Investissement
5,75 %	Taux d’escompte de pourcentage
2	Base Réel/360

EVALUATE
{
  RECEIVED(DATE(2008,2,15), DATE(2008,5,15), 1000000.00, 0.0575, 2)
}

Retourne le montant total à recevoir à échéance, pour une obligation avec les termes spécifiés ci-dessus.

[Valeur]
1014584,6544071