ODDFYIELD

s’applique à :colonne calculéetable calculéemesurecalcul visuel

Retourne le rendement d’une sécurité qui a une première période impaire (courte ou longue).

Syntaxe

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Paramètres

Terme	Définition
settlement	Date de règlement de la sécurité. La date de règlement de la sécurité est la date après la date d’émission lorsque la sécurité est échangée avec l’acheteur.
maturity	Date de maturité du titre. La date d’échéance correspond à la date d’expiration du titre.
issue	Date de problème de la sécurité.
first_coupon	Date du premier coupon de la sécurité.
rate	Taux d’intérêt du titre.
pr	Le prix de la sécurité.
redemption	Valeur d’échange de la sécurité par valeur faciale \$100.
frequency	Nombre de paiements de coupons par an. Pour les paiements annuels, fréquence = 1 ; pour semi-annuel, fréquence = 2 ; pour les trimestres, fréquence = 4.
basis	(Facultatif) Type de base du nombre de jours à utiliser. Si la base est omise, elle est supposée être 0. Les valeurs acceptées sont répertoriées sous ce tableau.

Le paramètre basis accepte les valeurs suivantes :

Basis	base du nombre de jours
0 ou omis	US (NASD) 30/360
1	Réel/réel
2	Réel/360
3	Réel/365
4	Europe 30/360

Valeur de retour

Le rendement de la sécurité.

Remarques

• Les dates sont stockées sous forme de numéros de série séquentiels afin qu’elles puissent être utilisées dans les calculs. Dans DAX, le 30 décembre 1899 est le jour 0 et le 1er janvier 2008 est 39448 car il est de 39 448 jours après le 30 décembre 1899.

• La date settlement correspond à la date à laquelle un acheteur achète un coupon, tel qu’une obligation. La date d’échéance correspond à la date d’expiration d’un coupon. Par exemple, supposons qu’une obligation de 30 ans soit émise le 1er janvier 2008 et qu’elle est achetée par un acheteur six mois plus tard. La date d’émission serait le 1er janvier 2008, la date de règlement serait le 1er juillet 2008 et la date d’échéance serait le 1er janvier 2038, soit 30 ans après la date d’émission du 1er janvier 2008.

• ODDFYIELD est calculé à l’aide d’une méthode itérative. Elle utilise la méthode Newton basée sur la formule utilisée pour la fonction ODDFPRICE. Le rendement est passé à 100 itérations jusqu’à ce que le prix estimé avec le rendement donné soit proche du prix. Consultez ODDFPRICE de la formule utilisée par ODDFYIELD.

• règlement, échéance, émission et first_coupon sont tronqués en entiers.

• base et fréquence sont arrondies à l’entier le plus proche.

• Une erreur est retournée si :

  • settlement, maturity, issueou first_coupon n’est pas une date valide.
  • maturity > first_coupon > settlement > issue n’est pas satisfait.
  • rate < 0.
  • pr ≤ 0.
  • redemption ≤ 0.
  • frequency est un nombre autre que 1, 2 ou 4.
  • basis < 0 ou basis> 4.

• Cette fonction n’est pas prise en charge pour une utilisation en mode DirectQuery lorsqu’elle est utilisée dans les colonnes calculées ou les règles de sécurité au niveau des lignes (RLS).

Exemple

de données	description de l’argument
11 novembre 2008	Date de règlement
1er mars 2021	Échéance
15 octobre 2008	Date du problème
1er mars 2009	Date du premier coupon
5,75%	Coupon de pourcentage
84.50	Prix
100	Valeur redemptive
2	La fréquence est semi-annuelle
0	30/360 base

Requête DAX suivante :

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Retourne le rendement d’une sécurité qui a une première période impaire (courte ou longue), en utilisant les termes spécifiés ci-dessus.

[Valeur]
0.0772455415972989