PRICE

Palauttaa arvopaperin, joka maksaa kausittaista korkoa, valueprice \$100-nimellisarvoa kohti.

Syntaksi

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Termi	Määritelmä
`settlement`	Arvopaperin tilitys date. Arvopaperiratkaisun date on date liikkeellelaskun jälkeen date, kun arvopaperi kaupataan ostajalle.
`maturity`	Arvopaperin erääntyminen date. Erääntyminen date on date arvopaperin vanhennuttamishetkellä.
`rate`	Arvopaperin vuotuinen koronmaksu rate.
`yld`	Arvopaperin vuosittaiset yield.
`redemption`	Arvopaperin lunastus value /\$100 face value.
`frequency`	Koronmaksujen määrä yearkohti . Vuosittaiset maksut: tiheys = 1; puolivuosittaiset, tiheys = 2; neljännesvuosittain, tiheys = 4.
`basis`	(Valinnainen) Käytettävän daycount perustan tyyppi. If perusta jätetään pois, sen oletetaan olevan 0. Hyväksytyt values on lueteltu tämän taulukon alla.

basis-parametri hyväksyy seuraavat values:

price 100 dollarin nimellisarvoa kohti value.

Päivämäärät tallennetaan peräkkäisiksi sarjanumeroiksi, jotta niitä voidaan käyttää laskutoimituksissa. DAX30. joulukuuta 1899 on day 0. tammikuuta 2008 and 1. tammikuuta 2008 on 39448, koska se on 39 448 päivää 30.12.1899 jälkeen.
Tilitys date on date ostaja ostaa koronmaksun, kuten arvopaperin. Erääntyminen date on date, kun koronmaksu vanhenee. Oletetaan esimerkiksi, että 30year -arvopaperi julkaistaan 1.1.2008, and ostaja ostaa kuuden kuukauden kuluttua. Liikkeellelasku date olisi 1.1.2008, tilitys date olisi 1.7.2008, and erääntyminen date olisi 1.1.2038, joka on 30 vuotta liikkeellelaskun 1.1.2008 jälkeen date.
tilitys and erääntyminen katkaistaan kokonaisluvuksi.
perusta and tiheys pyöristetään lähimpään kokonaislukuun.
Palautetaan errorif:
- tilitys or erääntyminen on not kelvollinen date.
- tilitys ≥ erääntyminen.
- rate < 0.
- yld < 0.
- lunastus ≤ 0.
- tiheys on mikä tahansa luku, joka on muu kuin 1, 2 or 4.
- perusta 0 <or perusta > 4.
Tätä funktiota not tueta DirectQuery-tilassa, kun sitä käytetään lasketuissa sarakkeissa or rivitason suojauksen (RLS) säännöissä.

Tärkeää:

Kun N > 1 (N on niiden koronmaksun määrä, jotka on maksettava tilitys dateand lunastus date), PRICE lasketaan seuraavasti:

$$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\\text{DSC}}{\text{E}})})} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$
Kun N = 1 (N on niiden koronmaksujen määrä, jotka on maksettava tilitys dateand lunastus date), PRICE lasketaan seuraavasti:

$$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

$$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

$$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

$$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

$$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

missä:
- $\text{DSC}$ = päivien määrä tilityksestä next koronmaksun date.
- $\text{E}$ = päivien määrä koronmaksukaudella, johon tilitys date osuu.
- $\text{A}$ = päivien määrä koronmaksukauden alusta tilityspäivämäärään date.

Data	argumentin kuvauksen
2/15/2008	Tilitys date
11/15/2017	Erääntyminen date
5,75%	Prosenttiosuus puolivuosittaisesta koronmaksusta
6,50%	Prosentti yield
\$100	Lunastusvalue
2	Tiheys on puolivuosittainen
0	30/360 perusta

Seuraava kyselyn DAX:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

Palauttaa arvopaperin pricekäyttäen yllä määritettyjä ehtoja.

[Value]
94.6343616213221