Jaa

ODDFYIELD

  • Artikkeli

Koskee seuraavia:Laskettu sarakeLaskettu taulukkoMeasureVisuaalinen laskutoimitus

Palauttaa sen arvopaperin yield, jolla on odd (lyhyt or pitkä) first-aika.

Syntaksi

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parametrit

Termi Määritelmä
settlement Arvopaperin tilitys date. Arvopaperiratkaisun date on date liikkeellelaskun jälkeen date, kun arvopaperi kaupataan ostajalle.
maturity Arvopaperin erääntyminen date. Erääntyminen date on date arvopaperin vanhennuttamishetkellä.
issue Arvopaperin ongelma date.
first_coupon Arvopaperin first koronmaksu date.
rate Arvopaperin kiinnostus rate.
pr Arvopaperin price.
redemption Arvopaperin lunastus value /\$100 face value.
frequency Koronmaksujen määrä yearkohti . Vuosittaiset maksut: tiheys = 1; puolivuosittaiset, tiheys = 2; neljännesvuosittain, tiheys = 4.
basis (Valinnainen) Käytettävän daycount perustan tyyppi. If perusta jätetään pois, sen oletetaan olevan 0. Hyväksytyt values on lueteltu tämän taulukon alla.

basis-parametri hyväksyy seuraavat values:

Basis Day count perustan
0 or puuttuu US (NASD) 30/360
1 Toteutunut/toteutunut
2 Toteutunut/360
3 Toteutunut/365
4 Eurooppa 30/360

Palauta Value

Arvopaperin yield.

Huomautuksia

  • Päivämäärät tallennetaan peräkkäisiksi sarjanumeroiksi, jotta niitä voidaan käyttää laskutoimituksissa. DAX30. joulukuuta 1899 on day 0. tammikuuta 2008 and 1. tammikuuta 2008 on 39448, koska se on 39 448 päivää 30.12.1899 jälkeen.

  • settlement date on date ostaja ostaa koronmaksun, kuten arvopaperin. Erääntyminen date on date, kun koronmaksu vanhenee. Oletetaan esimerkiksi, että 30year -arvopaperi julkaistaan 1.1.2008, and ostaja ostaa kuuden kuukauden kuluttua. Liikkeellelasku date olisi 1.1.2008, tilitys date olisi 1.7.2008, and erääntyminen date olisi 1.1.2038, joka on 30 vuotta liikkeellelaskun 1.1.2008 jälkeen date.

  • ODDFYIELD lasketaan toistuvalla menetelmällä. Siinä käytetään Newtonin menetelmää funktiolle ODDFPRICEkäytetyn kaavan perusteella. yield muutetaan 100 iteraation kautta, kunnes arvioitu price annetulla yield on lähellä price. katso ODDFYIELD käyttämä kaava ODDFPRICE.

  • tilitys, erääntyminen, liikkeellelasku and first_coupon katkaistaan kokonaisluvuksi.

  • perusta and tiheys pyöristetään lähimpään kokonaislukuun.

  • Palautetaan errorif:

    • settlement, maturity, issue, orfirst_coupon on not kelvollinen date.
    • maturity > first_coupon > settlement > issue tyytyy not.
    • rate < 0.
    • pr ≤ 0.
    • redemption ≤ 0.
    • frequency on mikä tahansa luku, joka on muu kuin 1, 2 or 4.
    • basis < 0 orbasis> 4.

  • Tätä funktiota not tueta DirectQuery-tilassa, kun sitä käytetään lasketuissa sarakkeissa or rivitason suojauksen (RLS) säännöissä.

Esimerkki

Data argumentin kuvauksen
11. marraskuuta 2008, klo Tilitys date
1. maaliskuuta 2021, klo Erääntyminen date
15. lokakuuta 2008, klo Ongelman date
1. maaliskuuta 2009, klo First koronmaksun date
5,75% Prosenttimaksu
84.50 Price
100 Lunastavat value
2 Tiheys on puolivuosittainen
0 30/360 perusta

Seuraava kyselyn DAX:

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Palauttaa sellaisen arvopaperin yield, jolla on odd (lyhyt or pitkä) first ajanjakson, käyttäen yllä määritettyjä ehtoja.

[Value]
0.0772455415972989