ODDLYIELD

Artículo
01/23/2025

Se aplica a:columna Calculada tabla calculada Medida cálculo visual

Devuelve el rendimiento de una seguridad que tiene un último período impar (corto o largo).

Sintaxis

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parámetros

Término	Definición
`settlement`	Fecha de liquidación de la seguridad. La fecha de liquidación de la seguridad es la fecha posterior a la fecha de emisión cuando la seguridad se intercambia al comprador.
`maturity`	Fecha de vencimiento de la seguridad. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira la seguridad.
`last_interest`	Fecha del último cupón de la seguridad.
`rate`	Tasa de interés de la seguridad.
`pr`	El precio de la seguridad.
`redemption`	El valor de canje de la seguridad por valor facial \$100.
`frequency`	Número de pagos de cupones por año. Para pagos anuales, frecuencia = 1; para semestral, frecuencia = 2; para trimestralmente, frecuencia = 4.
`basis`	(Opcional) Tipo de base de recuento de días que se va a usar. Si se omite la base, se supone que es 0. Los valores aceptados se enumeran debajo de esta tabla.

El parámetro basis acepta los siguientes valores:

`Basis`	base de recuento de días de
0 o se omite	US (NASD) 30/360
1	Real/real
2	Real/360
3	Real/365
4	Europeo 30/360

Valor devuelto

El rendimiento de la seguridad.

Observaciones

Las fechas se almacenan como números de serie secuenciales para que se puedan usar en cálculos. En DAX, el 30 de diciembre de 1899 es el día 0 y el 1 de enero de 2008 es 39448 porque es de 39.448 días después del 30 de diciembre de 1899.
La fecha de liquidación es la fecha en que un comprador compra un cupón, como un bono. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira un cupón. Por ejemplo, supongamos que un bono de 30 años se emite el 1 de enero de 2008 y lo adquiere un comprador seis meses después. La fecha de emisión sería el 1 de enero de 2008, la fecha de liquidación sería el 1 de julio de 2008 y la fecha de vencimiento sería el 1 de enero de 2038, que es 30 años después del 1 de enero de 2008, fecha de emisión.
ODDLYIELD se calcula de la siguiente manera:

$$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}__{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}}))}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

Dónde:
- $\text{A}_{i}$ = número de días acumulados para el $i^{th}$, o último período de cuasi cupones dentro del período impar que cuenta el reenvío desde la fecha de último interés antes del canje.
- $\text{DC}_{i}$ = número de días contados en el $i^{th}$, o último período de cuasi cupones como delimitado por la longitud del período de cupón real.
- $\text{NC}$ = número de períodos de cuasi cupones que caben en un período impar; si este número contiene una fracción, se elevará al siguiente número entero.
- $\text{NL}_{i}$ = longitud normal en días del $i^{th}$, o último período de cuasi cupones dentro del período de cupón impar.
liquidación, vencimiento, last_interest se truncan en enteros.
base y frecuencia se redondean al entero más cercano.
Se devuelve un error si:
- liquidación, vencimiento, last_interest no es una fecha válida.
- el vencimiento >> last_interest de liquidación no se cumple.
- tasa < 0.
- pr ≤ 0.
- canje ≤ 0.
- frequency es cualquier número distinto de 1, 2 o 4.
- base < 0 o base > 4.
Esta función no se admite para su uso en el modo DirectQuery cuando se usa en columnas calculadas o reglas de seguridad de nivel de fila (RLS).

Ejemplo

La siguiente consulta DAX:

data	descripción del argumento
4/20/2008	Fecha de liquidación
6/15/2008	Vencimiento
12/24/2007	Fecha de último interés
3.75%	Porcentaje de cupón
\$99.875	Precio
\$100	Valor de canje
2	Frecuencia semestral
0	30/360 base

EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Devuelve el rendimiento de una seguridad que tiene un último período impar (corto de largo), utilizando los términos especificados anteriormente.

[Valor]
0.0451922356291692

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