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PRICEMAT

  • Artículo

Se aplica a:columna Calculadatabla calculadaMedidacálculo visual

Devuelve el precio por valor nominal \$100 de una seguridad que paga intereses al vencimiento.

Sintaxis

PRICEMAT(<settlement>, <maturity>, <issue>, <rate>, <yld>[, <basis>])

Parámetros

Término Definición
settlement Fecha de liquidación de la seguridad. La fecha de liquidación de la seguridad es la fecha posterior a la fecha de emisión cuando la seguridad se intercambia al comprador.
maturity Fecha de vencimiento de la seguridad. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira la seguridad.
issue Fecha de emisión de la seguridad.
rate Tasa de interés de la seguridad a la fecha de emisión.
yld Rendimiento anual de la seguridad.
basis (Opcional) Tipo de base de recuento de días que se va a usar. Si se omite la base, se supone que es 0. Los valores aceptados se enumeran debajo de esta tabla.

El parámetro basis acepta los siguientes valores:

Basis base de recuento de días de
0 o se omite US (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Real/360
3 Real/365
4 Europeo 30/360

Valor devuelto

El precio por valor de cara \$100.

Observaciones

  • Las fechas se almacenan como números de serie secuenciales para que se puedan usar en cálculos. En DAX, el 30 de diciembre de 1899 es el día 0 y el 1 de enero de 2008 es 39448 porque es de 39.448 días después del 30 de diciembre de 1899.

  • La fecha de liquidación es la fecha en que un comprador compra un cupón, como un bono. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira un cupón. Por ejemplo, supongamos que un bono de 30 años se emite el 1 de enero de 2008 y lo adquiere un comprador seis meses después. La fecha de emisión sería el 1 de enero de 2008, la fecha de liquidación sería el 1 de julio de 2008 y la fecha de vencimiento sería el 1 de enero de 2038, que es 30 años después del 1 de enero de 2008, fecha de emisión.

  • PRICEMAT se calcula de la siguiente manera:

    $$\text{PRICEMAT} = \frac{100 + (\frac{\text{DIM}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)}{1 + (\frac{\text{DSM}}{\text{B}} \times \text{yld})} - (\frac{\text{A}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)$$

    Dónde:

    • $\text{B}$ = número de días del año, dependiendo del año.
    • $\text{DSM}$ = número de días de liquidación a vencimiento.
    • $\text{DIM}$ = número de días desde la emisión hasta la madurez.
    • $\text{A}$ = número de días desde la emisión hasta la liquidación.

  • la liquidación, la madurez y el problema se truncan en enteros.

  • base se redondea al entero más cercano.

  • Se devuelve un error si:

    • liquidación, vencimiento o emisión no es una fecha válida.
    • la liquidación >> no se cumple.
    • tasa < 0.
    • yld < 0.
    • base < 0 o base > 4.

  • Esta función no se admite para su uso en el modo DirectQuery cuando se usa en columnas calculadas o reglas de seguridad de nivel de fila (RLS).

Ejemplo

La siguiente consulta DAX:

data descripción
2/15/2008 Fecha de liquidación
4/13/2008 Vencimiento
11/11/2007 Fecha del problema
6.10% Porcentaje de cupón semestral
6.10% Porcentaje de rendimiento
0 30/360 base 
EVALUATE
{
  PRICEMAT(DATE(2008,2,15), DATE(2008,4,13), DATE(2007,11,11), 0.061, 0.061, 0)
}

Devuelve el precio por valor facial \$100 de una seguridad con los términos especificados anteriormente.

[Valor]
99.9844988755569