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PRICEDISC

  • Artículo

Se aplica a:columna Calculadatabla calculadaMedidacálculo visual

Devuelve el precio por valor facial \$100 de una seguridad con descuento.

Sintaxis

PRICEDISC(<settlement>, <maturity>, <discount>, <redemption>[, <basis>])

Parámetros

Término Definición
settlement Fecha de liquidación de la seguridad. La fecha de liquidación de la seguridad es la fecha posterior a la fecha de emisión cuando la seguridad se intercambia al comprador.
maturity Fecha de vencimiento de la seguridad. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira la seguridad.
discount Tasa de descuento de la seguridad.
redemption El valor de canje de la seguridad por valor facial \$100.
basis (Opcional) Tipo de base de recuento de días que se va a usar. Si se omite la base, se supone que es 0. Los valores aceptados se enumeran debajo de esta tabla.

El parámetro basis acepta los siguientes valores:

Basis Day count basis
0 o se omite US (NASD) 30/360
1 Real/real
2 Real/360
3 Real/365
4 Europeo 30/360

Valor devuelto

El precio por valor de cara \$100.

Observaciones

  • Las fechas se almacenan como números de serie secuenciales para que se puedan usar en cálculos. En DAX, el 30 de diciembre de 1899 es el día 0 y el 1 de enero de 2008 es 39448 porque es de 39.448 días después del 30 de diciembre de 1899.

  • La fecha de liquidación es la fecha en que un comprador compra un cupón, como un bono. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira un cupón. Por ejemplo, supongamos que un bono de 30 años se emite el 1 de enero de 2018 y lo adquiere un comprador seis meses después. La fecha de emisión sería el 1 de enero de 2018, la fecha de liquidación sería el 1 de julio de 2018 y la fecha de vencimiento sería el 1 de enero de 2048, 30 años después del 1 de enero de 2018, fecha de emisión.

  • PRICEDISC se calcula de la siguiente manera:

    $$\text{PRICEDISC} = \text{redemption} - \text{discount} \times \text{redemption} \times \frac{\text{DSM}}{\text{B}}$$

    Dónde:

    • $\text{B}$ = número de días del año, dependiendo del año.
    • $\text{DSM}$ = número de días de liquidación a vencimiento.

  • la liquidación y la madurez se truncan en enteros.

  • base se redondea al entero más cercano.

  • Se devuelve un error si:

    • liquidación o vencimiento no es una fecha válida.
    • liquidación ≥ vencimiento.
    • descuento ≤ 0.
    • canje ≤ 0.
    • base < 0 o base > 4.

  • Esta función no se admite para su uso en el modo DirectQuery cuando se usa en columnas calculadas o reglas de seguridad de nivel de fila (RLS).

Ejemplo

data descripción del argumento
2/16/2008 Fecha de liquidación
3/1/2008 Vencimiento
5.25% Porcentaje de tasa de descuento
\$100 Valor de canje
2 Base real/360

La siguiente consulta DAX:

EVALUATE
{
  PRICEDISC(DATE(2008,2,16), DATE(2008,3,1), 0.0525, 100, 2)
}

Devuelve el precio del bono por valor facial \$100, para un bono con los términos especificados anteriormente.

[Valor]
99.7958333333333