ODDFYIELD

Se aplica a:columna Calculadatabla calculadaMedidacálculo visual

Devuelve el rendimiento de una seguridad que tiene un primer período impar (corto o largo).

Sintaxis

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parámetros

Término	Definición
settlement	Fecha de liquidación de la seguridad. La fecha de liquidación de la seguridad es la fecha posterior a la fecha de emisión cuando la seguridad se intercambia al comprador.
maturity	Fecha de vencimiento de la seguridad. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira la seguridad.
issue	Fecha de emisión de la seguridad.
first_coupon	La primera fecha del cupón de la seguridad.
rate	Tasa de interés de la seguridad.
pr	El precio de la seguridad.
redemption	El valor de canje de la seguridad por valor facial \$100.
frequency	Número de pagos de cupones por año. Para pagos anuales, frecuencia = 1; para semestral, frecuencia = 2; para trimestralmente, frecuencia = 4.
basis	(Opcional) Tipo de base de recuento de días que se va a usar. Si se omite la base, se supone que es 0. Los valores aceptados se enumeran debajo de esta tabla.

El parámetro basis acepta los siguientes valores:

Basis	base de recuento de días de
0 o se omite	US (NASD) 30/360
1	Real/real
2	Real/360
3	Real/365
4	Europeo 30/360

Valor devuelto

El rendimiento de la seguridad.

Observaciones

• Las fechas se almacenan como números de serie secuenciales para que se puedan usar en cálculos. En DAX, el 30 de diciembre de 1899 es el día 0 y el 1 de enero de 2008 es 39448 porque es de 39.448 días después del 30 de diciembre de 1899.

• La fecha settlement es la fecha en la que un comprador compra un cupón, como un bono. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira un cupón. Por ejemplo, supongamos que un bono de 30 años se emite el 1 de enero de 2008 y lo adquiere un comprador seis meses después. La fecha de emisión sería el 1 de enero de 2008, la fecha de liquidación sería el 1 de julio de 2008 y la fecha de vencimiento sería el 1 de enero de 2038, que es 30 años después del 1 de enero de 2008, fecha de emisión.

• ODDFYIELD se calcula mediante un método iterativo. Usa el método Newton basado en la fórmula utilizada para la función ODDFPRICE. El rendimiento se cambia a través de 100 iteraciones hasta que el precio estimado con el rendimiento dado está cerca del precio. Consulte ODDFPRICE para obtener la fórmula que ODDFYIELD usa.

• los valores de liquidación, vencimiento, emisión y first_coupon se truncan en enteros.

• base y frecuencia se redondean al entero más cercano.

• Se devuelve un error si:

  • settlement, maturity, issueo first_coupon no es una fecha válida.
  • maturity > first_coupon > settlement > issue no está satisfecho.
  • rate < 0.
  • pr ≤ 0.
  • redemption ≤ 0.
  • frequency es cualquier número distinto de 1, 2 o 4.
  • basis < 0 o basis> 4.

• Esta función no se admite para su uso en el modo DirectQuery cuando se usa en columnas calculadas o reglas de seguridad de nivel de fila (RLS).

Ejemplo

data	descripción del argumento
11 de noviembre de 2008	Fecha de liquidación
1 de marzo de 2021	Vencimiento
15 de octubre de 2008	Fecha del problema
1 de marzo de 2009	Primera fecha del cupón
5.75%	Porcentaje de cupón
84.50	Precio
100	Valor de reemplación
2	Frecuencia semestral
0	30/360 base

La siguiente consulta DAX:

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Devuelve el rendimiento de una seguridad que tiene un primer período impar (corto o largo), utilizando los términos especificados anteriormente.

[Valor]
0.0772455415972989