Compartir a través de

INTRATE

  • Artículo

Se aplica a:Columna calculadaTabla calculadaMediciónCálculo visual

Devuelve el tipo de interés de un valor negociable invertido en su totalidad.

Sintaxis

INTRATE(<settlement>, <maturity>, <investment>, <redemption>[, <basis>])

Parámetros

Término Definición
settlement Fecha de liquidación del valor negociable. La fecha de liquidación del valor negociable es la posterior a la de emisión, cuando el valor negociable se transfiere al comprador.
maturity Fecha de vencimiento del valor negociable. La fecha de vencimiento es la fecha en la que expira el valor negociable.
investment Importe invertido en el valor negociable.
redemption Importe que se recibirá al vencimiento.
basis (Opcional) Tipo de base en que deben contarse los días. Si el parámetro basis se omite, se da por hecho que es 0. Los valores aceptados se muestran debajo de esta tabla.

El parámetro basis acepta los valores siguientes:

Basis Day count basis
Omitido o 0 US (NASD) 30/360
1 Actual/actual
2 Real/360
3 Actual/365
4 European 30/360

Valor devuelto

Tipo de interés.

Comentarios

  • Las fechas se almacenan como números de serie secuenciales para que se puedan usar en los cálculos. En DAX, el 30 de diciembre de 1899 es el día 0 y el 1 de enero de 2008 es el 39 448 porque es 39 448 días después del 30 de diciembre de 1899.

  • La fecha de liquidación es la fecha en la que un comprador adquiere un cupón, por ejemplo, un bono. La fecha de vencimiento es la fecha en la que expira el cupón. Por ejemplo, supongamos que un bono de 30 años se emite el 1 de enero de 2008 y lo adquiere un comprador seis meses más tarde. La fecha de emisión sería el 1 de enero de 2008; la de liquidación, el 1 de julio de 2008; y la de vencimiento, el 1 de enero de 2038, 30 años después del 1 de enero de 2008, la fecha de la emisión.

  • INTRATE se calcula de la siguiente manera:

    $$\text{INTRATE} = \frac{\text{redemption} - \text{investment}}{\text{investment}} \times \frac{\text{B}}{\text{DIM}}$$

    donde:

    • $\text{B}$ = número de días en un año, en función de la base del año utilizada.
    • $\text{DIM}$ = número de días desde la liquidación hasta el vencimiento.

  • Los parámetros settlement y maturity se truncan en enteros.

  • El parámetro basis se redondea al entero más cercano.

  • Se devuelve un error si ocurre lo siguiente:

    • Los parámetros settlement o maturity no son una fecha válida.
    • El parámetro settlement es mayor o igual que maturity.
    • El parámetro investment es menor o igual que 0.
    • El parámetro redemption es menor o igual que 0.
    • basis < 0 o basis > 4.

  • Esta función no se admite para su uso en el modo DirectQuery cuando se utiliza en columnas calculadas o en reglas de seguridad de nivel de fila (RLS).

Ejemplo

Data Descripción
15/2/2008 Fecha de liquidación
15/5/2008 Fecha de vencimiento
1 000 000 USD Inversión
1 014 420 USD Valor de canje
2 Base real/360

La consulta DAX siguiente:

EVALUATE
{
  INTRATE(DATE(2008,2,15), DATE(2008,5,15), 1000000, 1014420, 2)
}

Devuelve la tasa de descuento para un bono con las condiciones especificadas anteriormente.

[Value]
0,05768