Κοινή χρήση μέσω

ODDLYIELD

  • Άρθρο

Ισχύει για:Υπολογιζόμενη στήληΥπολογιζόμενος πίνακαςΜέτρηση υπολογισμού απεικόνισης

Επιστρέφει την απόδοση ενός χρεόγραφου που έχει περιττή (σύντομη ή μεγάλη) τελευταία περίοδο.

Σύνταξη

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Παραμέτρους

Όρος Ορισμός
settlement Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεόγραφου. Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεόγραφου είναι η ημερομηνία μετά την ημερομηνία έκδοσης κατά την οποία το χρεόγραφο αποτελεί αντικείμενο συναλλαγής με τον αγοραστή.
maturity Η ημερομηνία λήξης του χρεόγραφου. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το χρεόγραφο.
last_interest Η τελευταία ημερομηνία κουπονιού του χρεόγραφου.
rate Το επιτόκιο του χρεόγραφου.
pr Η τιμή του χρεόγραφου.
redemption Η τιμή εξαργύρωσης του χρεογράφου ανά \$100 ονομαστικής αξίας.
frequency Ο αριθμός των πληρωμών κουπονιού ανά έτος. Για ετήσιες πληρωμές, frequency = 1, για εξαμηνιαία τιμή, frequency = 2, για τριμηνιαία, frequency = 4.
basis (Προαιρετικό) Ο τύπος βάσης μέτρησης ημερών που θα χρησιμοποιηθεί. Εάν παραλείπεται η basis, θεωρείται ότι είναι 0. Οι αποδεκτές τιμές παρατίθενται κάτω από αυτόν τον πίνακα.

Η παράμετρος basis αποδέχεται τις ακόλουθες τιμές:

Basis βάση μέτρησης Ημερών
0 ή παραλείπεται US (NASD) 30/360
1 Πραγματική/πραγματική
2 Πραγματική/360
3 Πραγματικό/365
4 Ευρωπαϊκή 30/360

Τιμή επιστροφής

Η απόδοση του χρεόγραφου.

Παρατηρήσεις

  • Οι ημερομηνίες αποθηκεύονται ως διαδοχικοί σειριακοί αριθμοί, ώστε να μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε υπολογισμούς. Σε DAX, η 30ή Δεκεμβρίου 1899 είναι η ημέρα 0 και η 1η Ιανουαρίου 2008 είναι η 39448, επειδή είναι 39.448 ημέρες μετά την 30ή Δεκεμβρίου 1899.

  • Η ημερομηνία διακανονισμού είναι η ημερομηνία κατά την οποία ένας αγοραστής αγοράζει ένα κουπόνι, όπως ένα ομόλογο. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το κουπόνι. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένα ομόλογο διάρκειας 30 ετών εκδίδεται την 1η Ιανουαρίου 2008 και έχει αγοραστεί από έναν αγοραστή έξι μήνες αργότερα. Η ημερομηνία έκδοσης θα είναι η 1η Ιανουαρίου 2008, η ημερομηνία διακανονισμού θα είναι η 1η Ιουλίου 2008 και η ημερομηνία λήξης θα είναι η 1η Ιανουαρίου 2038, η οποία είναι 30 έτη μετά την 1η Ιανουαρίου 2008, η οποία είναι η ημερομηνία έκδοσης.

  • ODDLYIELD υπολογίζεται ως εξής:

    $$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}__{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

    πού:

    • $\text{A}_{i}$ = Ο αριθμός των δεδουλευμένων ημερών για την $i^{ή}$, ή τελευταία περίοδο οιονεί κουπονιού εντός της περιττής περιόδου με μέτρηση προς τα εμπρός από την ημερομηνία τελευταίου επιτοκίου πριν από την εξαργύρωση.
    • $\text{DC}_{i}$ = Ο αριθμός των ημερών που μετριούνται στην $i^{ή}$ ή την τελευταία περίοδο οιονεί κουπονιού, όπως οριοθετείται από τη διάρκεια της πραγματικής περιόδου κουπονιού.
    • $\text{NC}$ = Ο αριθμός περιόδων οιονεί κουπονιού που χωράνε στην περιττή περίοδο. Εάν αυτός ο αριθμός περιέχει ένα κλάσμα, θα αυξηθεί στον επόμενο ακέραιο αριθμό.
    • $\text{NL}_{i}$ = Κανονική διάρκεια σε ημέρες της $i^{ή}$ ή τελευταία περίοδο οιονεί κουπονιού εντός της περιττής περιόδου κουπονιού.

  • Οι παράμετροι settlement, maturity last_interest περικόπτονται σε ακέραιους.

  • Οι μετρήσεις basis και frequency στρογγυλοποιούνται στον πλησιέστερο ακέραιο.

  • Επιστρέφεται σφάλμα εάν:

    • Settlement, maturity last_interest δεν είναι έγκυρη ημερομηνία.
    • Δεν ικανοποιείται η λήξη >> last_interest διακανονισμού.
    • ποσοστό < 0.
    • pr ≤ 0.
    • εξαργύρωση ≤ 0.
    • Η τιμή frequency είναι οποιοσδήποτε αριθμός εκτός από 1, 2 ή 4.
    • basis < 0 ή basis > 4.

  • Αυτή η συνάρτηση δεν υποστηρίζεται για χρήση σε λειτουργία DirectQuery όταν χρησιμοποιείται σε υπολογιζόμενες στήλες ή σε κανόνες ασφάλειας σε επίπεδο γραμμών (RLS).

Παράδειγμα

Το παρακάτω DAX ερώτημα:

δεδομένων περιγραφής ορίσματος
4/20/2008 Ημερομηνία διακανονισμού
6/15/2008 Ημερομηνία λήξης
12/24/2007 Ημερομηνία τελευταίου επιτοκίου
3,75% Ποσοστό κουπονιού
\$99.875 Τιμή
\$100 Τιμή εξαγοράς
2 Η συχνότητα είναι εξαμηνιαία
0 Βάση 30/360 
EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Επιστρέφει την απόδοση ενός χρεχρεου που έχει περιττή (σύντομη ή μεγάλη) τελευταία περίοδο, χρησιμοποιώντας τους όρους που καθορίζονται παραπάνω.

[Τιμή]
0.0451922356291692