ODDFYIELD

Ισχύει για:Υπολογιζόμενη στήληΥπολογιζόμενος πίνακαςΜέτρηση υπολογισμού απεικόνισης

Επιστρέφει την απόδοση ενός χρεχρεου που έχει περιττή (σύντομη ή μεγάλη) πρώτη περίοδο.

Σύνταξη

ODDFYIELD(<settlement>, <maturity>, <issue>, <first_coupon>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Παραμέτρους

Όρος	Ορισμός
settlement	Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεόγραφου. Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεόγραφου είναι η ημερομηνία μετά την ημερομηνία έκδοσης κατά την οποία το χρεόγραφο αποτελεί αντικείμενο συναλλαγής με τον αγοραστή.
maturity	Η ημερομηνία λήξης του χρεόγραφου. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το χρεόγραφο.
issue	Η ημερομηνία έκδοσης του χρεόγραφου.
first_coupon	Η ημερομηνία πρώτου κουπονιού του χρεόγραφου.
rate	Το επιτόκιο του χρεόγραφου.
pr	Η τιμή του χρεόγραφου.
redemption	Η τιμή εξαργύρωσης του χρεογράφου ανά \$100 ονομαστικής αξίας.
frequency	Ο αριθμός των πληρωμών κουπονιού ανά έτος. Για ετήσιες πληρωμές, frequency = 1, για εξαμηνιαία τιμή, frequency = 2, για τριμηνιαία, frequency = 4.
basis	(Προαιρετικό) Ο τύπος βάσης μέτρησης ημερών που θα χρησιμοποιηθεί. Εάν παραλείπεται η basis, θεωρείται ότι είναι 0. Οι αποδεκτές τιμές παρατίθενται κάτω από αυτόν τον πίνακα.

Η παράμετρος basis αποδέχεται τις ακόλουθες τιμές:

Basis	βάση μέτρησης Ημερών
0 ή παραλείπεται	US (NASD) 30/360
1	Πραγματική/πραγματική
2	Πραγματική/360
3	Πραγματικό/365
4	Ευρωπαϊκή 30/360

Τιμή επιστροφής

Η απόδοση του χρεόγραφου.

Παρατηρήσεις

• Οι ημερομηνίες αποθηκεύονται ως διαδοχικοί σειριακοί αριθμοί, ώστε να μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε υπολογισμούς. Σε DAX, η 30ή Δεκεμβρίου 1899 είναι η ημέρα 0 και η 1η Ιανουαρίου 2008 είναι η 39448, επειδή είναι 39.448 ημέρες μετά την 30ή Δεκεμβρίου 1899.

• Η settlement ημερομηνία είναι η ημερομηνία κατά την οποία ένας αγοραστής αγοράζει ένα κουπόνι, όπως ένα ομόλογο. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το κουπόνι. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένα ομόλογο διάρκειας 30 ετών εκδίδεται την 1η Ιανουαρίου 2008 και έχει αγοραστεί από έναν αγοραστή έξι μήνες αργότερα. Η ημερομηνία έκδοσης θα είναι η 1η Ιανουαρίου 2008, η ημερομηνία διακανονισμού θα είναι η 1η Ιουλίου 2008 και η ημερομηνία λήξης θα είναι η 1η Ιανουαρίου 2038, η οποία είναι 30 έτη μετά την 1η Ιανουαρίου 2008, η οποία είναι η ημερομηνία έκδοσης.

• ODDFYIELD υπολογίζεται χρησιμοποιώντας μια επαναληπτική μέθοδο. Χρησιμοποιεί τη μέθοδο Newton με βάση τον τύπο που χρησιμοποιείται για τη συνάρτηση ODDFPRICE. Η απόδοση αλλάζει μέσω 100 επαναλήξεων μέχρι η εκτιμώμενη τιμή μαζί με τη δεδομένη απόδοση να είναι κοντά στην τιμή. Ανατρέξτε στο θέμα ODDFPRICE για τον τύπο που χρησιμοποιεί ODDFYIELD.

• Οι παράμετροι settlement, maturity, issue και first_coupon περικόπτονται σε ακέραιους.

• Οι μετρήσεις basis και frequency στρογγυλοποιούνται στον πλησιέστερο ακέραιο.

• Επιστρέφεται σφάλμα εάν:

  • settlement, maturity, issueή first_coupon δεν είναι έγκυρη ημερομηνία.
  • maturity > first_coupon > settlement > issue δεν ικανοποιείται.
  • rate < 0.
  • pr ≤ 0.
  • redemption ≤ 0.
  • frequency είναι οποιοσδήποτε αριθμός εκτός από 1, 2 ή 4.
  • basis < 0 ή basis> 4.

• Αυτή η συνάρτηση δεν υποστηρίζεται για χρήση σε λειτουργία DirectQuery όταν χρησιμοποιείται σε υπολογιζόμενες στήλες ή σε κανόνες ασφάλειας σε επίπεδο γραμμών (RLS).

Παράδειγμα

δεδομένων	περιγραφής ορίσματος
11 Νοεμβρίου 2008	Ημερομηνία διακανονισμού
1 Μαρτίου 2021	Ημερομηνία λήξης
15 Οκτωβρίου 2008	Ημερομηνία έκδοσης
1 Μαρτίου 2009	Ημερομηνία πρώτου κουπονιού
5,75%	Ποσοστό κουπονιού
84.50	Τιμή
100	Τιμή εξαγοράς
2	Η συχνότητα είναι εξαμηνιαία
0	Βάση 30/360

Το παρακάτω DAX ερώτημα:

EVALUATE
{
  ODDFYIELD(DATE(2008,11,11), DATE(2021,3,1), DATE(2008,10,15), DATE(2009,3,1), 0.0575, 84.50, 100, 2, 0)
}

Επιστρέφει την απόδοση ενός χρεχρεου που έχει περιττή (σύντομη ή μεγάλη) πρώτη περίοδο, χρησιμοποιώντας τους όρους που καθορίζονται παραπάνω.

[Τιμή]
0.0772455415972989