INTRATE

Ισχύει για:Υπολογιζόμενη στήληΥπολογιζόμενος πίνακαςΜέτρηση υπολογισμού απεικόνισης

Επιστρέφει το επιτόκιο για ένα πλήρως επενδυμένα χρεόγραφο.

Σύνταξη

INTRATE(<settlement>, <maturity>, <investment>, <redemption>[, <basis>])

Παραμέτρους

Όρος	Ορισμός
settlement	Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεόγραφου. Η ημερομηνία διακανονισμού του χρεόγραφου είναι η ημερομηνία μετά την ημερομηνία έκδοσης κατά την οποία το χρεόγραφο αποτελεί αντικείμενο συναλλαγής με τον αγοραστή.
maturity	Η ημερομηνία λήξης του χρεόγραφου. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το χρεόγραφο.
investment	Το ποσό που έχει επενδυθεί στο χρεόγραφο.
redemption	Το ποσό που θα ληφθεί κατά τη λήξη.
basis	(Προαιρετικό) Ο τύπος βάσης μέτρησης ημερών που θα χρησιμοποιηθεί. Εάν παραλείπεται η basis, θεωρείται ότι είναι 0. Οι αποδεκτές τιμές παρατίθενται κάτω από αυτόν τον πίνακα.

Η παράμετρος basis αποδέχεται τις ακόλουθες τιμές:

Basis	βάση μέτρησης Ημερών
0 ή παραλείπεται	US (NASD) 30/360
1	Πραγματική/πραγματική
2	Πραγματική/360
3	Πραγματικό/365
4	Ευρωπαϊκή 30/360

Τιμή επιστροφής

Το επιτόκιο.

Παρατηρήσεις

• Οι ημερομηνίες αποθηκεύονται ως διαδοχικοί σειριακοί αριθμοί, ώστε να μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε υπολογισμούς. Σε DAX, η 30ή Δεκεμβρίου 1899 είναι η ημέρα 0 και η 1η Ιανουαρίου 2008 είναι η 39448, επειδή είναι 39.448 ημέρες μετά την 30ή Δεκεμβρίου 1899.

• Η ημερομηνία διακανονισμού είναι η ημερομηνία κατά την οποία ένας αγοραστής αγοράζει ένα κουπόνι, όπως ένα ομόλογο. Η ημερομηνία λήξης είναι η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το κουπόνι. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένα ομόλογο διάρκειας 30 ετών εκδίδεται την 1η Ιανουαρίου 2008 και έχει αγοραστεί από έναν αγοραστή έξι μήνες αργότερα. Η ημερομηνία έκδοσης θα είναι η 1η Ιανουαρίου 2008, η ημερομηνία διακανονισμού θα είναι η 1η Ιουλίου 2008 και η ημερομηνία λήξης είναι η 1η Ιανουαρίου 2038, η οποία είναι 30 έτη μετά την 1η Ιανουαρίου 2008, η οποία είναι η ημερομηνία έκδοσης.

• INTRATE υπολογίζεται ως εξής:

  $$\text{INTRATE} = \frac{\text{redemption} - \text{investment}}{\text{investment}} \times \frac{\text{B}}{\text{DIM}}$$

  πού:

  • $\text{B}$ = Ο αριθμός των ημερών του έτους, ανάλογα με τη βάση έτους.
  • $\text{DIM}$ = Ο αριθμός των ημερών από τον διακανονισμό μέχρι τη λήξη.

• Οι παράμετροι settlement και maturity περικόπτονται σε ακέραιους.

• Η συνάρτηση basis στρογγυλοποιείται στον πλησιέστερο ακέραιο.

• Επιστρέφεται σφάλμα εάν:

  • Η παράμετρος settlement ή maturity δεν είναι έγκυρη ημερομηνία.
  • settlement ≥ maturity.
  • επενδύσεων ≤ 0.
  • εξαργύρωση ≤ 0.
  • basis < 0 ή basis > 4.

• Αυτή η συνάρτηση δεν υποστηρίζεται για χρήση σε λειτουργία DirectQuery όταν χρησιμοποιείται σε υπολογιζόμενες στήλες ή σε κανόνες ασφάλειας σε επίπεδο γραμμών (RLS).

Παράδειγμα

δεδομένων	περιγραφής
2/15/2008	Ημερομηνία διακανονισμού
5/15/2008	Ημερομηνία λήξης
\$1.000.000	Επένδυση
\$1,014,420	Τιμή εξαγοράς
2	Βάση πραγματική/360

Το παρακάτω DAX ερώτημα:

EVALUATE
{
  INTRATE(DATE(2008,2,15), DATE(2008,5,15), 1000000, 1014420, 2)
}

Επιστρέφει το προεξοφλητικό επιτόκιο ενός ομολόγου χρησιμοποιώντας τους όρους που καθορίζονται παραπάνω.

[Τιμή]
0.05768