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YIELDDISC

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Gilt für:Berechnete SpalteBerechnete TabelleMeasurevisuelle Berechnung

Gibt die jährliche Rendite für ein ermäßigtes Wertpapier zurück.

Syntax

YIELDDISC(<settlement>, <maturity>, <pr>, <redemption>[, <basis>])

Parameter

Begriff Definition
settlement Der Abrechnungstermin des Wertpapiers. Das Abrechnungsdatum des Wertpapiers ist das Datum nach dem Ausgabedatum, an dem das Wertpapier an den Käufer gehandelt wird.
maturity Das Fälligkeitsdatum des Wertpapiers. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem das Wertpapier abläuft.
pr Der Kurs des Wertpapiers pro \$100 Nennwert.
redemption Der Einlösungswert des Wertpapiers pro Nennwert von \$100.
basis (Optional) Der Typ der zu verwendenden Tagesanzahl. Wird die Basis weggelassen, wird davon ausgegangen, dass sie 0 ist. Die akzeptierten Werte sind unter dieser Tabelle aufgeführt.

Der parameter basis akzeptiert die folgenden Werte:

Basis Tagesanzahlbasis
0 oder nicht angegeben US (NASD) 30/360
1 Actual/actual
2 Actual/360
3 Actual/365
4 European 30/360

Rückgabewert

Die jährliche Rendite.

Bemerkungen

  • Datumsangaben werden als sequenzielle Seriennummern gespeichert, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. In DAX, 30. Dezember 1899 ist Tag 0, und der 1. Januar 2008 ist 39448, da es 39.448 Tage nach dem 30. Dezember 1899 liegt.

  • Der Abrechnungstermin ist das Datum, an dem ein Käufer einen Kupon kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Kupon abläuft. Angenommen, eine 30-Jahres-Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und wird sechs Monate später von einem Käufer erworben. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, der Abrechnungstermin wäre der 1. Juli 2008, und der Fälligkeitstermin wäre der 1. Januar 2038, der 30 Jahre nach dem 1. Januar 2008, Ausgabedatum.

  • Abrechnung und Fälligkeit werden auf ganze Zahlen abgeschnitten.

  • „Basis“ wird auf die nächste ganze Zahl gerundet.

  • Ein Fehler wird zurückgegeben, wenn:

    • Abrechnung oder Fälligkeit ist kein gültiger Termin.
    • Abrechnung ≥ Fälligkeit
    • Preis ≤ 0
    • „Rückzahlung“ ≤ 0
    • basis < 0 oder basis > 4.

  • Diese Funktion wird für die Verwendung im DirectQuery-Modus nicht unterstützt, wenn sie in berechneten Spalten oder Sicherheitsregeln auf Zeilenebene (RLS) verwendet wird.

Beispiel

Daten -
16. Feb 08 Abrechnungsdatum
1\. Mrz 08 Fälligkeitsdatum
99,795 Preis
100 US-Dollar Einlösungswert
2 Ist/360-Basis

Die folgende DAX Abfrage:

EVALUATE
{
  YIELDDISC(DATE(2008,2,16), DATE(2008,3,1), 99.795, 100, 2)
}

Gibt die jährliche Rendite des Wertpapiers gemäß den oben angegebenen Bedingungen zurück.

[Wert]
0,0528225719868583