PRICEMAT

Gilt für:Berechnete SpalteBerechnete TabelleMeasurevisuelle Berechnung

Gibt den Kurs pro \$100 Nennwert eines Wertpapiers zurück, das Zinsen zur Laufzeit auszahlt.

Syntax

PRICEMAT(<settlement>, <maturity>, <issue>, <rate>, <yld>[, <basis>])

Parameter

Ausdruck	Definition
settlement	Der Abrechnungstermin des Wertpapiers. Das Abrechnungsdatum des Wertpapiers ist das Datum nach dem Ausgabedatum, an dem das Wertpapier an den Käufer gehandelt wird.
maturity	Das Fälligkeitsdatum des Wertpapiers. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem das Wertpapier abläuft.
issue	Das Ausgabedatum des Wertpapiers.
rate	Der Zinssatz des Wertpapiers zum Zeitpunkt der Ausgabe.
yld	Die jährliche Rendite des Wertpapiers.
basis	(Optional) Der Typ der zu verwendenden Tagesanzahl. Wird die Basis weggelassen, wird davon ausgegangen, dass sie 0 ist. Die akzeptierten Werte sind unter dieser Tabelle aufgeführt.

Der parameter basis akzeptiert die folgenden Werte:

Basis	Tagesanzahlbasis
0 oder nicht angegeben	US (NASD) 30/360
1	Ist-/Ist-Wert
2	Ist/360
3	Ist/365
4	Europäische 30/360

Rückgabewert

Der Kurs pro \$100 Nennwert.

Bemerkungen

• Datumsangaben werden als sequenzielle Fortlaufende Zahlen gespeichert, sodass sie in Berechnungen verwendet werden können. In DAX, 30. Dezember 1899 ist Tag 0, und der 1. Januar 2008 ist 39448, da es 39.448 Tage nach dem 30. Dezember 1899 liegt.

• Der Abrechnungstermin ist das Datum, an dem ein Käufer einen Kupon kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Kupon abläuft. Angenommen, eine 30-Jahres-Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und wird sechs Monate später von einem Käufer erworben. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, der Abrechnungstermin wäre der 1. Juli 2008, und der Fälligkeitstermin wäre der 1. Januar 2038, der 30 Jahre nach dem 1. Januar 2008, Ausgabedatum.

• PRICEMAT wird wie folgt berechnet:

  $$\text{PRICEMAT} = \frac{100 + (\frac{\text{DIM}}{\text{B}} \times \text{rate} \times 100)}{1 + (\frac{{\text{DSM}}{\text{B}} \times \text{yld})} - (\frac{\text{A}}{\text{B}} \times \text{rate} \times \times 100)$$

  wo:

  • $\text{B}$ = Anzahl der Tage im Jahr, je nach Jahr.
  • $\text{DSM}$ = Anzahl der Tage von Abrechnung bis Fälligkeit.
  • $\text{DIM}$ = Anzahl der Tage von Ausgabe bis Fälligkeit.
  • $\text{A}$ = Anzahl der Tage von Ausgabe zu Abrechnung.

• Abrechnung, Fälligkeit und Emission werden auf ganze Zahlen abgeschnitten.

• Basis wird auf die nächste ganze Zahl gerundet.

• Ein Fehler wird zurückgegeben, wenn:

  • Abrechnung, Fälligkeit oder Ausgabe ist kein gültiges Datum.
  • Die Fälligkeit > Abrechnung > Ausgabe ist nicht erfüllt.
  • Rate < 0.
  • yld < 0.
  • basis < 0 oder basis > 4.

• Diese Funktion wird für die Verwendung im DirectQuery-Modus nicht unterstützt, wenn sie in berechneten Spalten oder Sicherheitsregeln auf Zeilenebene (RLS) verwendet wird.

Beispiel

Die folgende DAX Abfrage:

Daten	Beschreibung
2/15/2008	Abrechnungsdatum
4/13/2008	Fälligkeitsdatum
11/11/2007	Problemdatum
6.10%	Halbjährlicher Kupon
6.10%	Prozentrendite
0	30/360 Basis

EVALUATE
{
  PRICEMAT(DATE(2008,2,15), DATE(2008,4,13), DATE(2007,11,11), 0.061, 0.061, 0)
}

Gibt den Kurs pro \$100 Nennwert eines Wertpapiers mit den oben angegebenen Bedingungen zurück.

[Wert]
99.9844988755569