PRICE

Gibt die price pro \100 $ Face value eines Wertpapiers zurück, das periodische Zinsen auszahlt.

Syntax

PRICE(<settlement>, <maturity>, <rate>, <yld>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Ausdruck	Definition
`settlement`	Die Abrechnung des Wertpapiers date. Die date ist die date nach der Ausgabe date, wenn das Wertpapier an den Käufer gehandelt wird.
`maturity`	Die Fälligkeit des Wertpapiers date. Die Fälligkeit date ist die date, wenn das Wertpapier abläuft.
`rate`	Der jährliche Kupon des Wertpapiers rate.
`yld`	Die jährliche yielddes Wertpapiers.
`redemption`	Die Einlösung des Wertpapiers value pro \$100 face value.
`frequency`	Die Anzahl der Zinszahlungen pro year. Bei jährlichen Zahlungen gilt die Häufigkeit = 1; halbjährlicher Häufigkeit = 2; für quartalsweise, Häufigkeit = 4.
`basis`	(Optional) Der Typ der zu verwendenden daycount Basis. If Basis weggelassen wird, wird davon ausgegangen, dass sie 0 ist. Die akzeptierten values sind unter dieser Tabelle aufgeführt.

Der parameter basis akzeptiert die folgenden values:

Die price pro \$100 Face value.

Datumsangaben werden als sequenzielle Fortlaufende Zahlen gespeichert, sodass sie in Berechnungen verwendet werden können. In DAX, 30. Dezember 1899 ist day 0, and 1. Januar 2008 ist 39448, da es 39.448 Tage nach dem 30. Dezember 1899 liegt.
Die Abrechnung date ist die date ein Käufer einen Kupon kauft, z. B. eine Anleihe. Die Fälligkeit date ist die date, wenn ein Kupon abläuft. Angenommen, am 1. Januar 2008 wird eine 30-year-Anleihe ausgegeben, and sechs Monate später von einem Käufer erworben wird. Die Ausgabe date wäre der 1. Januar 2008, die Abrechnung date wäre 1. Juli 2008, and die Fälligkeit date wäre 1. Januar 2038, die 30 Jahre nach dem 1. Januar 2008, ausgabe date.
Abrechnung and Fälligkeit werden auf ganze Zahlen abgeschnitten.
Basis and Häufigkeit wird auf die nächste ganze Zahl gerundet.
Ein error wird ifzurückgegeben:
- Die Abrechnung or Fälligkeit ist not einer gültigen date.
- Abrechnung ≥ Fälligkeit.
- rate < 0.
- yld < 0.
- Einlösung ≤ 0.
- Die Häufigkeit ist eine andere Zahl als 1, 2, or 4.
- Basis < 0 or> 4.
Diese Funktion wird not für die Verwendung im DirectQuery-Modus unterstützt, wenn sie in berechneten Spalten or Sicherheitsregeln auf Zeilenebene (RLS) verwendet wird.

Wichtig:

Wenn N > 1 (N ist die Anzahl der Kupons, die zwischen der Abrechnung dateand Rückzahlung date) zu zahlen sind), wird PRICE wie folgt berechnet:

$$\text{PRICE} = \bigg[ \frac{\text{redemption}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(N - 1 + \frac{\\text{DSC}}{\text{E}})}} \bigg] + \bigg[ \sum^{N}_{k=1} \frac{100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}}}{(1 + \frac{\text{yld}}{\text{frequency}})^{(k - 1 + \frac{\text{DSC}}{\text{E}} )}} \bigg] - \bigg[ 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}} \bigg]$$
Wenn N = 1 (N ist die Anzahl der Kupons, die zwischen der Abrechnung dateand Einlösung date), wird PRICE wie folgt berechnet:

$$\text{DSR} = \text{E} - \text{A}$$

$$\text{T1} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} + \text{redemption}$$

$$\text{T2} = \frac{\text{yld}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{DSR}}{\text{E}} + 1$$

$$\text{T3} = 100 \times \frac{\text{rate}}{\text{frequency}} \times \frac{\text{A}}{\text{E}}$$

$$\text{PRICE} = \frac{\text{T1}}{\text{T2}} - \text{T3}$$

wo:
- $\text{DSC}$ = Anzahl der Tage von Abrechnung bis next Kupon-date.
- $\text{E}$ = Anzahl der Tage im Zinstermin, in dem die Abrechnung date fällt.
- $\text{A}$ = Anzahl der Tage vom Anfang des Zinstermins bis zur Abrechnung date.

Daten	Argumentbeschreibung
2/15/2008	Abrechnung date
11/15/2017	Fälligkeit date
5.75%	Halbjährlicher Kupon
6.50%	Prozent-yield
\$100	Einlösung value
2	Häufigkeit ist halbjährlicher
0	30/360 Basis

Die folgende DAX Abfrage:

EVALUATE
{
  PRICE(DATE(2008,2,15), DATE(2017,11,15), 0.0575, 0.065, 100, 2, 0)
}

Gibt die Anleihe pricefür eine Anleihe zurück, die die oben angegebenen Bedingungen verwendet.

[Value]
94.6343616213221