ODDLYIELD

Artikel
01/22/2025

Gilt für:Berechnete Spalte Berechnete Tabelle Measure visuelle Berechnung

Gibt die Rendite eines Wertpapiers zurück, das einen unregelmäßigen (kurzen oder langen) letzten Zeitraum aufweist.

Syntax

ODDLYIELD(<settlement>, <maturity>, <last_interest>, <rate>, <pr>, <redemption>, <frequency>[, <basis>])

Parameter

Ausdruck	Definition
`settlement`	Der Abrechnungstermin des Wertpapiers. Das Abrechnungsdatum des Wertpapiers ist das Datum nach dem Ausgabedatum, an dem das Wertpapier an den Käufer gehandelt wird.
`maturity`	Das Fälligkeitsdatum des Wertpapiers. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem das Wertpapier abläuft.
`last_interest`	Das letzte Zinstermin des Wertpapiers.
`rate`	Der Zinssatz des Wertpapiers.
`pr`	Der Kurs des Wertpapiers.
`redemption`	Der Einlösungswert des Wertpapiers pro Nennwert von \$100.
`frequency`	Die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr. Bei jährlichen Zahlungen gilt die Häufigkeit = 1; halbjährlicher Häufigkeit = 2; für quartalsweise, Häufigkeit = 4.
`basis`	(Optional) Der Typ der zu verwendenden Tagesanzahl. Wird die Basis weggelassen, wird davon ausgegangen, dass sie 0 ist. Die akzeptierten Werte sind unter dieser Tabelle aufgeführt.

Der parameter basis akzeptiert die folgenden Werte:

`Basis`	Tagesanzahlbasis
0 oder nicht angegeben	US (NASD) 30/360
1	Ist-/Ist-Wert
2	Ist/360
3	Ist/365
4	Europäische 30/360

Rückgabewert

Die Rendite des Wertpapiers.

Bemerkungen

Datumsangaben werden als sequenzielle Fortlaufende Zahlen gespeichert, sodass sie in Berechnungen verwendet werden können. In DAX, 30. Dezember 1899 ist Tag 0, und der 1. Januar 2008 ist 39448, da es 39.448 Tage nach dem 30. Dezember 1899 liegt.
Der Abrechnungstermin ist das Datum, an dem ein Käufer einen Kupon kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Kupon abläuft. Angenommen, eine 30-Jahres-Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und wird sechs Monate später von einem Käufer erworben. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, der Abrechnungstermin wäre der 1. Juli 2008, und der Fälligkeitstermin wäre der 1. Januar 2038, der 30 Jahre nach dem 1. Januar 2008, Ausgabedatum.
ODDLYIELD wird wie folgt berechnet:

$$\text{ODDLYIELD} = \bigg[ \frac{(\text{redemption} + ((\sum^{\text{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DC}_{i}}{\text{NL}_{i }}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})) - (\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{A}__){i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})}{\text{par} + ((\sum^{\text{NC}}_{i=) 1} \frac{\text{A}_{i}}{\text{NL}_{i}}) \times \frac{100 \times \text{rate}}{\text{frequency}})} \bigg] \times \bigg[ \frac{\text{frequency}}{(\sum^{\text{NC}}_{i=1} \frac{\text{DSC}_{i}}{\text{NL}_{i}})} \bigg]$$

wo:
- $\text{A}_{i}$ = Anzahl der fälligen Tage für die $i^{th}$, oder die letzte Zinsperiode innerhalb der ungeraden Zinsperiode, die von dem letzten Zinstermin vor der Rückzahlung abgerechnet wird.
- $\text{DC}_{i}$ = Anzahl der Tage, die in der $i^{th}$ oder der letzten Quasi-Coupon-Periode als Trennzeichen durch die Länge der tatsächlichen Zinsperiode gezählt wurden.
- $\text{NC}$ = Anzahl der Quasi-Coupon-Perioden, die in einen ungeraden Zeitraum passen; Wenn diese Zahl einen Bruch enthält, wird sie auf die nächste ganze Zahl erhöht.
- $\text{NL}_{i}$ = normale Länge in Tagen des $i^{th}$, oder des letzten quasi-Couponzeitraums innerhalb eines ungeraden Zinstermins.
Abrechnung, Fälligkeit, last_interest werden auf ganze Zahlen abgeschnitten.
Basis und Häufigkeit werden auf die nächste ganze Zahl gerundet.
Ein Fehler wird zurückgegeben, wenn:
- Abrechnung, Fälligkeit, last_interest ist kein gültiges Datum.
- Die Fälligkeit > Abrechnung > last_interest ist nicht erfüllt.
- Rate < 0.
- pr ≤ 0.
- Einlösung ≤ 0.
- Die Häufigkeit ist eine andere Zahl als 1, 2 oder 4.
- basis < 0 oder basis > 4.
Diese Funktion wird für die Verwendung im DirectQuery-Modus nicht unterstützt, wenn sie in berechneten Spalten oder Sicherheitsregeln auf Zeilenebene (RLS) verwendet wird.

Beispiel

Die folgende DAX Abfrage:

Daten	Argumentbeschreibung
4/20/2008	Abrechnungsdatum
6/15/2008	Fälligkeitsdatum
12/24/2007	Letztes Zinsdatum
3.75%	Prozent kupon
\$99,875	Preis
\$100	Einlösungswert
2	Häufigkeit ist halbjährlicher
0	30/360 Basis

EVALUATE
{
  ODDLYIELD(DATE(2008,4,20), DATE(2008,6,15), DATE(2007,12,24), 0.0375, 99.875, 100, 2, 0)
}

Gibt die Rendite eines Wertpapiers zurück, das einen unregelmäßigen (kurzen) letzten Zeitraum aufweist, wobei die oben angegebenen Begriffe verwendet werden.

[Wert]
0.0451922356291692

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