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DISC

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Gilt für:Berechnete Spalteberechnete TabelleMeasurevisuelle Berechnung

Gibt den Rabatt rate für ein Wertpapier zurück.

Syntax

DISC(<settlement>, <maturity>, <pr>, <redemption>[, <basis>])

Parameter

Ausdruck Definition
settlement Die Abrechnung des Wertpapiers date. Die date ist die date nach der Ausgabe date, wenn das Wertpapier an den Käufer gehandelt wird.
maturity Die Fälligkeit des Wertpapiers date. Die Fälligkeit date ist die date, wenn das Wertpapier abläuft.
pr Die price der Sicherheit pro \$100 face value.
redemption Die Einlösung des Wertpapiers value pro \$100 face value.
basis (Optional) Der Typ der zu verwendenden daycount Basis. If Basis weggelassen wird, wird davon ausgegangen, dass sie 0 ist. Die akzeptierten values sind unter dieser Tabelle aufgeführt.

Der parameter basis akzeptiert die folgenden values:

Basis Day count Basis
0 or weggelassen US (NASD) 30/360
1 Ist-/Ist-Wert
2 Ist/360
3 Ist/365
4 Europäische 30/360

Value zurückgeben

Der Rabatt rate.

Bemerkungen

  • Datumsangaben werden als sequenzielle Fortlaufende Zahlen gespeichert, sodass sie in Berechnungen verwendet werden können. In DAX, 30. Dezember 1899 ist day 0, and 1. Januar 2008 ist 39448, da es 39.448 Tage nach dem 30. Dezember 1899 liegt.

  • Die Abrechnung date ist die date ein Käufer einen Kupon kauft, z. B. eine Anleihe. Die Fälligkeit date ist die date, wenn ein Kupon abläuft. Angenommen, eine 30-year-Anleihe wird am 1. Januar 2018 ausgegeben, and wird sechs Monate später von einem Käufer erworben. Die Ausgabe date wäre der 1. Januar 2018, die Abrechnung date wäre 1. Juli 2018, and die Fälligkeit date wäre 1. Januar 2048, 30 Jahre nach dem 1. Januar 2018, Ausgabe date.

  • DISC wird wie folgt berechnet:

    $$\text{DISC} = \frac{\text{redemption} - \text{par}}{\text{redemption}} \times \frac{\text{B}}{\text{DSM}}$$

    wo:

    • $\text{B}$ = Anzahl der Tage in einem year, je nach year Basis.

    • $\text{DSM}$ = Anzahl der Tage zwischen Abrechnung and Fälligkeit.

  • Abrechnung and Fälligkeit werden auf ganze Zahlen abgeschnitten.

  • Basis wird auf die nächste ganze Zahl gerundet.

  • Ein error wird ifzurückgegeben:

    • Die Abrechnung or Fälligkeit ist not einer gültigen date.
    • Abrechnung ≥ Fälligkeit.
    • pr ≤ 0.
    • Einlösung ≤ 0.
    • Basis < 0 or> 4.

  • Diese Funktion wird not für die Verwendung im DirectQuery-Modus unterstützt, wenn sie in berechneten Spalten or Sicherheitsregeln auf Zeilenebene (RLS) verwendet wird.

Beispiel

Daten Beschreibung
07/01/2018 Abrechnung date
01/01/2048 Fälligkeit date
97.975 Price
100 Einlösung value
1 Ist-/Ist-Basis (siehe oben)

Die folgende DAX Abfrage:

EVALUATE
{
  DISC(DATE(2018,7,1), DATE(2048,1,1), 97.975, 100, 1)
}

Gibt den Anleiherabatt ratefür eine Anleihe mit den oben angegebenen Bedingungen zurück.

[Value]
0.000686384169121348